Kommer de eller kommer de inte? Flera gånger i år höjde Federal Reserve System referensräntan och verkade gung-ho att göra det igen i slutet av året. Om du är på väg att få en ny inteckning, dessa räntehöjningar kommer att påverka dig direkt, vilket betyder att du kommer att betala mer över tid för det nya huset. Och om du inte är ute efter en ny inteckning kommer federala räntehöjningar fortfarande att träffa dig, om än indirekt.
”Höga räntor är inte bra för konsumenterna,” säger Josh Bivens, forskningsdirektör vid Economic Policy Institute (EPI) i Washington, D.C. ”Tanken är att bromsa konsumentutgifterna eftersom Fed anser att ekonomin går för snabbt och kommer att överhettas. Men inte bara saktar prisinflationen, utan också lönen inflation - köpkraften för din lön. ”
Mindre pengar att spendera är inte kul - men finns det några oväntade silverfoder som kommer från högre räntor? Jag frågade ekonomiska experter om deras behov. Poängen? Du kan komma till nytta om du är en pengesparare (eller vill vara), har extra pengar för att köpa höga biljettföremål eller intressant är en lägenhetutvecklare.
Istället för att spendera dina hårt förvärvade pengar på matcha och den senaste Apple Watch, är en ekonomi med stigande räntor vanligtvis uppmuntrar konsumenterna att ta de extra kontanterna och lägga dem i sina spararkonton, pengemarknadskonton eller certifikat insättningar. Enligt Upptäck, många banker kommer att höja sina sparräntor när de federala räntorna stiger. De goda nyheterna - och förmodligen det minst oväntade med en högre ränta - är enkla:
"Dessa konton med högre ränta kommer att öka avkastningen på dina besparingar," säger Bivens. Ju mer pengar du lägger in, desto mer kommer du att tjäna.
På individnivå och i allmänhet betyder stigande priser människor mer incitament att sätta sina pengar till besparingar än till marknaden, säger Douglas Boneparth, finansiell rådgivare och president för Bone Fide Wealth i New York. Eftersom färre dollar går ut på marknaden innebär färre köpare kommer aktiekurserna vanligtvis att sänka. Stigande kurser påverkar också affärssidan av saker:
"Stigande räntor gör kostnaden för att låna mer dyr, vilket kan göra att affärskostnaderna stiger, vilket kan hindra vinsten, vilket kan påverka aktiekurserna," säger Boneparth.
Men det är ingen garanti för att detta kommer att hända. "Det finns aktier / företag som inte reagerar så negativt på stigande priser", säger han.
Kort sagt, om du regelbundet arbetar med en finansiell rådgivare, kanske du vill ringa dem och ta en prat om att se om du bör göra ändringar i din portfölj.
När man köper stora biljettföremål, till exempel en bil, båt eller hem, måste de flesta konsumenter låna pengar för att slutföra köpet. Men de som har turen att ha en mängd kontanter som ligger runt för ett så stort köp, eller en rik farbror som lämnade dem en rejäl arv i sin vilja, kan använda detta till sin fördel.
När det gäller att köpa ett hus innebär högre räntor att många konsumenter kan behöva hyra längre så att de kan spara mer. Det betyder att det finns färre konsumenter på marknaden för ett hem. Om du kommer in med alla kontanter och har mindre konkurrens, kommer du sannolikt att träffas med en säljare som är villig att sälja för mindre.
"Du kommer förmodligen att få en bättre affär nu eftersom företaget behöver ditt företag eller säljaren måste lossa sitt hem och priset kommer att sjunka," säger Bivens.
Tyvärr, att köpa ett helt nytt hem när räntorna stiger kommer bara att kosta konsumenterna att betala ännu mer på sina lån. Men ett segment av fastighetsmarknaden - lägenhetsutvecklare och ägare - kan faktiskt dra nytta av stigande räntor.
"Om jag byggde hyreshus under de senaste två eller tre åren när räntorna fortfarande var låga kommer min ränta att låsas in i de pengar jag lånade," förklarar Smith. ”Höjande räntor gör emellertid det billigare för konsumenterna, som är ekonomiskt på staketet, att köpa ett hem. Istället kommer det att finnas fler ansökningar om lediga lägenheter och utvecklare kanske kan höja hyrorna för att möta efterfrågan. ”
Om det finns en fördel med höga räntor är det att det kan vara ett välbehövligt tecken att gå vidare med köp nu snarare än senare. Så om du har möjlighet att köpa en stor biljettartikel nu, bör du göra det, säger Smith. Du sparar en bra bit av förändring snarare än att vänta och köpa när räntorna är högre.
Se bara till att du inte lockas till ett lån med justerbar ränta, säger han, vilket innebär att du i slutändan betalar mer i takt med att räntorna stiger.
Innan du packar upp dina mässingsarmaturer, terrazzo-accenter och makrame, ta dig lite tid att smyga en förhandsgranskning av vad fastighetsexperter säger är de bästa hushållstrenderna som vi ska kolla in våra listor i 2020.
Sarah Magnuson
18 december 2019