Att hitta ett hem på denna överhettade bostadsmarknad är tufft nog för förstagångsköpare. Men när bankerna skärper sina utlåningsregler, är finansieringssidan för att köpa ett hem en annan utmaning. Bland dem? Fler långivare vill se att du har en stapel kontanter i besparingar som är kvar även efter du betalar en handpenning och betalar för stängningskostnader.
Det har alltid varit vanligt att lånelåntagare i jumbo är skyldiga att bevisa för långivare att de har tillräckliga reserver i likvida tillgångar, förklarar Melissa Cohn, verkställande hypotekslån på William Raveis Mortgage. (En snabb förklaring: Jumbolån, även kallade avvikande lån, är inteckningar som finansierar hem som är för dyra för att kvalificera sig för lån som uppfyller kraven. Federal Housing Finance Agency sätter dessa standarder - det maximala för ett överensstämmande lån 2021 är 548 250 USD i de flesta delar av USA. I dyrare postnummer är taket $ 822 375).
Men nu ser Cohn, som har 40 års erfarenhet av bolånebranschen, liknande krav på vissa överensstämmande lån, som är populära bland förstagångsköpare. Tack vare den ekonomiska osäkerheten som pandemin inleder vill vissa långivare se att du har tillräckligt med pengar i besparingar för att betala din inteckning i tre till sex månader, säger hon. Så, om din månatliga inteckning är 1800 $, skulle de vilja se $ 5,400 till 10,800 $ i reserver.
Reservkrav - eller de pengar som behövs utöver vad som krävs för handpenning och stängningskostnader - varierar från kund till kund och långivare till långivare, säger Tony Grech, en senior inteckning upphovsman till Luxury Mortgage Corp i Michigan. Reserver, förklarar han, kan betraktas som en ”kompenserande faktor” i inteckningens beslutsfattande och kan ge styrka till a låntagarens ansökan om det finns andra svagheter som lägre kreditpoäng, lägre handpenning eller högre skuldkvot.
"Närvaron av reserver kan ofta göra ett lån som annars skulle nekas till ett som kan godkännas", säger Grech. "Generellt om jag har ett lån som inte får godkännande, kommer jag att testa saker för att se om en månad, två månader eller sex månaders reserver kommer att hjälpa - och det gör det ofta."
Om du sitter fast utan en stor bit av förändringar i sparande är den goda nyheten att långivare ofta kan betrakta upp till 60 procent av det intjänade saldot på 401K / IRA-konton som en reservfond, säger Grech. (Du skulle inte behöva ta distributioner; du behöver bara visa att pengarna finns på ditt konto.)
Även om vissa långivare inte behöver bevis på en reservfond är det något som experter på personlig ekonomi föreslår att ha en nödsparfond för att betala minst tre till sex månaders räkningar. Ett sätt att hjälpa till att stärka reservfonden är att avsätta skattedeklarationspengar eller stimulanscheck om möjligt, säger Grech.