Du trodde att det var en mardröm att göra dina skatter? Vänta tills du ansöka om en inteckning. Det är som att göra dina skatter, bara det tar längre tid, kostar mer och du får betyg på det: Pass / misslyckas.
Cirka en av åtta hypoteksansökningar avslogs 2016 (den senaste tillgängliga informationen), för totalt nästan 600 000 avslag, enligt NerdWallets Hemköpsrapport 2018.
Ofullständiga ansökningar stod för 10 procent av de avvisade lånen, men förutsatt att du fyller i allt korrekt och skicka in alla nödvändiga pappersarbete. Här är de tre mest troliga orsakerna till att du kan få en "F" på din inteckning Ansökan.
De flesta långivare vill att dina kombinerade månatliga skuldförpliktelser - saker som studielån och bilbetalningar plus din potentiella inteckning - ska äta upp 43 procent eller mindre av din brutto månadsinkomst. I en tid då fler och fler husköpare är belastas med överdriven studielånsskuld, och den genomsnittliga betalningen för ny bil är 502 $ per månad, det är lätt att se varför detta härledde 28 procent av hypoteksansökningarna 2016.
Dålig kredit sjönk ungefär 21 procent av de avvisade inteckningssökningarna. Lånekreditgivare är striktare än bilkreditgivare när det gäller kredit, och vill i allmänhet se en kreditpoäng på minst 620 - även om FHA och VA kommer att låna ut till bostadsköpare med kreditpoäng på 500-talet.
För att få de bästa priserna behöver låntagare utmärkt kredit— Vilket betyder en FICO-poäng på 760 eller högre, enligt kreditekspert John Ulzheimer. (Och en bättre ränta motsvarar en lägre månatlig betalning, vilket sänker dina chanser att nekas av anledning nr 1.)
Ytterligare 17 procent av intäktsförnekelserna betalades upp till säkerheter. Även om det låter vagt lån sharky, det är en riktig sak, med hänvisning till uppskattat värde av det hem du vill köpa.
Om du samtycker till att köpa ett hem för $ 400 000, kommer långivaren att skicka ut en oberoende värderare för att bedöma hemets marknadsvärde baserat på andra jämförbara försäljningar i området ("comps"). De vill veta att hemmet verkligen är värt allt det tyska som de ger dig.
Om utvärderingen kommer in på eller över $ 400 000, är allt jätte. Men om värderaren fastnar värdet till något mindre - säg 375 000 dollar - har du ett problem. Plötsligt lägger inte alla siffror som inteckningen förutbestämdes på inte längre.
Vid det tillfället, du har fortfarande alternativ—Du kan öka din utbetalning för att göra skillnaden, eller försöka övertyga säljaren att sänka priset eller betala för en andra utvärdering, bland annat taktik. Men det kan betyda att lånet faller igenom, eller att du bestämmer dig för att backa om du inser att huset var för dyrt.
Tyvärr kan det finnas en fjärde anledning: En nylig analys av 31 miljoner hypoteksposter av Reveal, the offentligt radioprogram från Center for Investigative Reporting, fann att afroamerikaner och latinos är det rutinmässigt nekade inteckningar till en högre takt än vita husköpare i dussintals amerikanska metroområden - inklusive Atlanta; Orlando, Florida; och Washington - även efter att ha kontrollerat för variabler som inkomst, lånets storlek och stadsdel. I Philadelphia, till exempel, var människor med färg nästan tre gånger mer benägna att nekas ett hemlån.
Kreditgivare hävdar att detta inte är på grund av diskriminering, utan för att minoritetslåntagare tenderar att ha lägre kreditpoäng - vilket du kommer att komma ihåg är nr 2 anledningen till att hypoteksansökningar avslås. Denna förklaring är... det bästa du kan säga är att det åtminstone är troligt. Kreditresultat betraktas som egen information, så Reveal kunde inte kontrollera för dem som en variabel. Inte heller var skuldsättningsgraden offentligt tillgängliga. Det är också troligt att det är ett mycket litet försvar.
