När jag började skriva frilans för några år sedan hade jag ett mål: Betala för ett obegränsat PureBarre-medlemskap. Jag tänkte att om jag beställde en berättelse eller två varje månad, skulle jag kunna täcka de dyra klasserna jag inte hade råd med men desperat ville ha på min ingångslön. Och allt extra kan jag använda för att slänga mina studielån.
Min plan var en framgång och jag hade råd med lektioner med bara lite extra sidojas. Men när jag på allvar började sätta fart på mitt frilansarbete 2021, insåg jag att jag var överväldigad när det kom till vad Jag borde klara mig med de extra pengar som jag inte nödvändigtvis behövde för att få pengarna att räcka till – och med att betala min egen skatt på dem. Jag ville ha några trevligare saker som gav mig glädje, som de där bougieträningsklasserna, men jag ville inte heller vara för lättsinnig i mina utgifter.
För att lösa detta knackade jag på tre finansexperter om vad de rekommenderar frilansare och entreprenörer att göra med sina "side hustle"-pengar. Tänk bara på att eftersom personlig ekonomi är, ja, personlig, kanske varje förslag inte helt överensstämmer med dina individuella mål.
En av de viktigaste sakerna att komma ihåg när du gör någon form av sidoinkomst är att dina kunder inte är det hålla inne skatter från dina betalningar som din heltidsarbetsgivare gör - vilket betyder att du kommer att behöva göra det själv. Haley Sacks, VD och grundare av Fru. Dow Jones, rekommenderar att du lägger mellan 30 och 35 procent av din frilansinkomst på ett sparkonto med hög ränta. Beroende på var du bor och vilken stad eller statlig skatt du arbetar med, har du tillräckligt att täcka din avgift kommer i april och kommer att samla in mer ränta jämfört med att lämna det i ett traditionellt sparande konto.
"Jag känner att många människor har den chocken av "Åh, jag måste betala skatt", och det vill du inte. Det gör verkligen [sidehustling] mindre roligt, säger Sacks. Hon rekommenderar också att separera dessa medel från ditt heltidsjobb, bara för att se till att allt är lite mer organiserat.
"Jag säger alltid till folk att sätta upp ett separat bankkonto för att kanalisera den där krångliga ekonomin bara så att de här pengarna inte blandas med dina nio-till-fem-pengar", säger hon. "Det är trevligt att ha olika bankkonton och sparkonton för olika mål och olika kassaflöden."
Om ditt huvud redan är pirrigt och funderar på att spåra upp 1099 formulär och bestämma vilka affärskostnader du gjort under året, säger Rachel Sanborn Lawrence, coachingchef på Ellevest, rekommenderar att du investerar i en skatteexpert för hjälp - helst en som förstår din specifika sidolivsindustri.
När du väl vet vilka pengar du har att arbeta med rekommenderar Lawrence att du lägger undan minst en månad av dina utgifter, särskilt efter att så många människor drabbats av en allvarlig osäkerhet som pandemisk.
"Vi upptäckte att det finns data som visar även om du har en månad av dina genomsnittliga rimliga utgifter avsatt i kontanter, inte investerat, det vill säga att få en viss ränta på ett högavkastande sparkonto, som kan hjälpa till att förhindra allvarliga ekonomiska svårigheter, ” säger.
Därifrån kan du bygga en nödfond med allt från tre till sex månaders utgifter, lutande mot det senare om du har mer risk i ditt liv med barn eller husdjur, och behåller det i ett sparande med hög ränta konto. Lawrence rekommenderar till och med att spara nio månaders utgifter för dem som helt frilansar.
Sacks säger också att man ska "bygga en nödfond för företag så att du kan fortsätta stressa på sidan", vilket betyder att du har besparingar undangömt för oväntade kostnader som en trasig kamera om du är en fotograf.
Rimligen är det en ekonomiskt smart idé att använda extra kassaflöde för att betala av skulder med hög ränta, vilket är något mer än 10 procent, enligt Lawrence. Även om du skulle investera de pengarna skulle du inte tjäna mer än räntan. Hon rekommenderar att du använder metoden "skuldavalanche" där du betalar av den högsta räntan först. Därifrån kan du välja att fortsätta med den här metoden med skulder med lägre ränta eller "snöbolla" den genom att betala av det lägsta beloppet först, så att du kan få en snabbare "vinst".
Ännu ett smart pengadrag? Investera för pensionering - oavsett om det är att maximera pensionskonton, köpa fonder eller pyssla med aktier och krypto.
Men precis som privatekonomiska mål varierar från person till person kan dina egna ekonomiska mål förändras med livshändelser, enl. Michelle Jackson, värd för podcasten "Michelle Is Money Hungry". Till exempel, om du planerar att köpa ett hus eller ha ett bröllop, kan några av dessa andra spar- och pensionsmål gå på sparlåga ett tag. "Du måste hela tiden utvärdera ditt liv och hur din ekonomiska situation ser ut", säger hon.
Du bör också överväga att återinvestera en del av sidohustle-pengarna tillbaka i stressen. Det kan innebära att du skaffar bättre utrustning, anlitar en assistent eller till och med bygger en bättre webbplats. Sacks rekommenderar att du använder intäkterna för att utbilda dig om dina pengar genom kurser och rådgivning. På så sätt, när ditt liv växer, är du bättre beredd att hantera mer.
"Om du har ett bra sidoliv som går bra, skulle jag definitivt rekommendera att investera i dig." hon säger. "Lär dig tillräckligt mycket så att du kan hantera det ordentligt. Det är så viktigt att ha ett system."
"Du vill inte få livsstilskrypning, det är när dina inkomster ökar och dina utgifter ökar mycket, för då kommer du aldrig att göra några framsteg i din ekonomi", säger Sacks. Men vet att i slutet av dagen är det okej att använda lite surt förvärvade extra pengar för att unna dig själv.
"För vissa människor är deras sidospengar för skojs skull och jag tror inte att vi pratar tillräckligt om det", säger Jackson. "Ibland vill folk åka till Hawaii. Ibland vill folk ha en budget för en massage.”
Både Sacks och Lawrence är överens om att allt från 10 till 20 procent av dina pengar efter skatt bör gå till något du tycker om, oavsett om det är barrelektion, en trevlig middag med vänner eller en påse du har varit blickar. På så sätt kan du hypa dig själv för att uppnå ekonomiska mål och ändå njuta av livet utan att överdriva det.