Attraktionen om justerbara ränteinteckningar (ARM) har tidigare varit deras låga introduktionsräntor. Knacka på ett av dessa bostadslån, och din teaserränta är på plats under en viss tid innan du justerar med marknaden villkor - så om du får en 7/1 ARM har du en fast ränta i sju år och sedan kan den justeras på en årlig grund.
ARM hade för det mesta fallit i onåd efter bostadskrisen 2008, då husägare kämpade för att ha råd med sina inteckningar efter att räntorna justerats. Sedan, med mer skydd på plats, ARMs började göra en comeback för några år sedan, potentiellt meningsfullt för köpare som, säg, planerade att flytta före sina priser återställde eller var på rätt spår för en kampanj och skulle ha råd med en högre ränta på några få år.
Men nu när räntorna har varit på eller nära rekordlågor i mer än ett år - ibland sjunkande under 3 procent-är det ens vettigt för köpare att gå med en justerbar ränta dessa dagar? I de flesta scenarier, förmodligen inte, enligt experterna.
"Med så låga räntor är det uppenbara valet för de flesta låntagare en fast ränta", säger
Holden Lewis, hem- och inteckningsexpert med NerdWallet.Pålitlig och pålitlig, den fast ränta är överlägset det mest populära bostadslånet. De som går denna väg vet att deras månatliga inteckning betalningar kommer att förbli densamma under lånets livslängd, vanligtvis 15 eller 30 år.
Ändå finns det fortfarande en typ av köpare för vilka bostadslån med justerbar ränta kommer att förbli relevant: De som tar jumbolån. På de flesta platser i USA är ett jumbo-lån en inteckning för mer än 548 250 dollar, förklarar Lewis. (Om det låter dyrt för ett första hem, är det värt att notera att typiskt hemvärde i Denver just nu är $ 543,544!)
"De flesta jumbolån är ARM", säger Lewis. "Faktum är att vissa långivare inte ens erbjuder jumbos med fast ränta."
En gyllene regel när man handlar bostadslån är att komma ihåg att bolån inte är ”one size fits all”, säger Jim Sills, VD och koncernchef för M&F Bank.
Många bostadsköpare väljer den traditionella fasta räntelånet eftersom det ger dem flexibilitet i sina budgetar att växa deras familj (skulle det vara deras väg) och fortsätta att betala sina löpande utgifter plus eventuellt växande underhåll kostar.
I allmänhet finns det mycket mer risk med ARM på dagens marknad, säger R.J. Weiss, en certifierad finansiell planerare och grundare av webbplatsen för personlig ekonomi Sätten till rikedom. "Med så låga räntor finns det mycket mer utrymme för räntor att gå upp snarare än ner", säger han. "Även om du fortfarande kan spara pengar med ARM idag, finns det bara inte så mycket belöning som det var förr med en ARM."
Om du fortfarande överväger att gå ARM -vägen, föreslår Lewis att du tänker på hur länge du vill stanna i hemmet. Som ett exempel, om du planerar att behålla hemmet i fem år eller mindre, kan en femårig ARM vara bäst för dig. På så sätt behöver du inte gå igenom en räntejustering om du flyttar ut inom fem år.