Ballonger är en grundpelare för firandet av alla slag. De sprider kul i födelsedagar, examen och andra fester. Men när det är dags att ansöka om en inteckning bör du förmodligen hoppa över ballongerna.
Det finns sådant som en "ballongbetalning" i inteckningsvärlden, och det är motsatsen till kul. Betalningen fungerar som att blåsa upp en ballong - det börjar lätt nog, men när du fortsätter inser du att det finns en potential för att ballongen ska spricka. Om och när det spricker kan saker gå söderut ganska snabbt. Här är vad du ska veta innan du överväger en.
Todd McCotter, Senior Vice President på First Reliance Mortgage i Mount Pleasant, South Carolina, förklarar att en ballongbetalningslån liknar en vanlig inteckning, men med en stor (och ibland obehaglig) överraskning i slutet.
”Det är en typisk eller en traditionell inteckning under en viss tidsperiod, vanligtvis fem till sju år; det amorterar dock vanligtvis över 30 år, säger han. Med andra ord tillåter det samma typ av fast inteckning som du skulle tycka om med en 30-årig inteckning, men lånets livslängd varar bara i sju år.
När den fem-till-sjuårsperioden är slut beräknas det återstående saldot du har kvar - som i omedelbart förfaller. "Det återstående saldot är den" ballong "delen av lånet, och beroende på storleken på din inteckning kan motsvara flera tusen dollar," säger McCotter.
McCotter pekar på ett exempel: Om du ansöker och är godkänd för ett ballonglån på 200 000 $ med en löptid på sju år och en ränta på tre procent skulle lånets typiska avskrivningstid vara 30 år.
"Efter det sjunde året, eller 84 månader, av betalningar, skulle du fortfarande vara skyldig ungefär $ 167 900 - och skulle behöva betala det i ett engångsbelopp eller ballongbetalning", förklarar han. Så du betalar alla pengar som du skulle ha betalat under de återstående 21 åren i ett engångsbelopp.
"Husägare som bara planerar att bo i ett hem under en kortare period kan överväga en inteckning av ballongtyp", säger han, eftersom husägaren kan sälja hemmet innan ballongbetalningen förfaller. ”En annan kundprofil för denna typ av lån skulle vara någon som får en stor bonus, provision eller annat ersättning utöver deras grundlön och har också en ekonomisk plan för att återbetala inteckningen före ballongen betalning."
Enligt Julie Aragon, ägare av Julie Aragon Lending Team i Los Angeles, utvecklare och husflipper är fans av denna typ av lån. "Det beror på att betalningarna är så låga - ibland räntebetalningar - och dessa låntagare förväntar sig helt att sälja fastigheten innan löptiden är slut."
Genom att använda en ballongbetalningsinteckning kan de maximera det kapital de har till hands för att investera. "Dessa lån är också mer populära alternativ för människor som normalt inte skulle kunna få konventionell finansiering - till exempel om de är mitt i att reparera sin kredit", säger Aragon.
Om du tycker att detta låter som ekonomisk rysk roulette är du inte ensam. Anta att du inte får den bonusen eller provisionen på jobbet, eller att din rika släkting inte ger dig testamentet?
"Den absoluta största risken för en ballonglån är att inte kunna återbetala hypotekslån före ballongens förfallodatum", säger McCotter. "Det kan finnas många faktorer till varför: förlust av sysselsättning, ekonomisk förändring, pandemi och mer."
Du kan refinansiera hypotekslån för att återbetala det återstående saldot - men det är också ett riskabelt förslag. "Även i detta scenario måste husägaren ha en kapitalposition för att kunna kvalificera sig och kunna finansiellt kvalificera sig för den nya inteckningen", förklarar McCotter. Dessutom, när du återfinansierar kan räntorna ha ökat, varnar Aragon.
Det finns också möjlighet att sälja huset om du inte kan betala ballongbetalningen, men om marknaden skiftar för att gynna köpare kan du behöva sänka ditt begära pris.
”Om det inte finns något alternativ att refinansiera hypotekslån eller sälja bostaden, skulle en klient för ballonglån behöva vara partner med den nuvarande hypoteksinnehavaren och se om det finns en möjlighet att förlänga villkoren för ballonglånet, ”McCotter säger. Han varnar för att detta skulle behöva åtgärdas innan ballongdatumet. "Om datumet för ballongbetalningen har gått är du nu i standard och en långivare kan börja avskärmningsprocessen." Yikes! Inga ballongfyllda firande där.
Terri Williams
Bidragsgivare
Terri Williams har en omfattande portfölj som inkluderar bylines på The Economist, Realtor.com, USA Today, Verizon, US News & World Report, Investopedia, Heavy.com, Yahoo och flera andra kunder som du förmodligen har hört talas om. Hon har en kandidatexamen i engelska från University of Alabama i Birmingham.
