Att köpa mitt första hus var en förvirrande process. Jag fick inte bara hantera tillräckligt många siffror för att få mitt huvud att snurra - och jag är fruktansvärt dålig i matte - och skriva papper efter papper, jag var också tvungen att lära mig ett helt nytt språk specifikt relaterat till att köpa ett nytt hem. Jag tillbringade mycket tid på att söka på Google efter fraser som ”escrow i enkla termer” och ”equity beskrivet för en fjärde klassare.”
Lyckligtvis för dina första hemköpare, jag kan nu förklara dessa ord för dig - med lite hjälp från en fastighetsmäklare. Ombud Allison Chiaramonte från Warburg Realty i New York delade med mig några av de vanligaste ekonomiska villkoren som du förmodligen inte hade känt förrän du köpte ett hus och vad de betyder.
Rättvisa:Rättvisa är hur mycket ditt hus är värt minus skulder mot det, som en inteckning. För att bygga eget kapital (ett annat husord), betalar du ner din inteckning. "Om du köper ditt hem med alla kontanter är hemvärdet 100 procent eget kapital", säger Chiaramonte.
Escrow: Tänk på detta som ett tredjeparts sparkonto eller en plats som håller dina pengar säkra på olika delar av bostadens livscykel. Din agent kommer vanligtvis att sätta din handpenning i deponering, där det kommer att stanna tills köpet är slutfört, och ofta har du ett spärrkonto för att hålla skatte- och försäkringspengar under hela din inteckning. Anta att din fastighetsskatt rullas in i din månatliga inteckning. De pengarna går troligen till ett spärrkonto hos din långivare, som sedan gör den årliga fastighetsskatten från det kontot.
Fast ränta: Detta är en primär inteckningstyp. Det betyder att din ränta på din inteckning inte ändras under hela återbetalningen. "Detta gör budgetering lätt för husägare och låntagaren skyddas från plötsliga höjningar av månatliga hypotekslån om räntorna stiger," säger Chiaramonte.
Justerbar ränta (ARM): Detta är en annan primär inteckningstyp. Det betyder att räntan på din inteckning kan förändras över tiden. Till en början kommer räntan att fastställas under en tidsperiod som bestäms av din långivare, men därefter kan den ändras varje månad eller årligen. "I allmänhet börjar ARM med lägre månatliga betalningar och kommer ofta med räntetak som begränsar hur hög räntan kan vara eller hur drastiskt betalningarna kan förändras", säger Chiaramonte. "ARM kan vara ett smart val för köpare [som] planerar att betala ett lån snabbt eller inte är oroliga för räntejusteringar."
Skuld-till-inkomst-förhållande: Detta är hela din månatliga skuld dividerat med din bruttoinkomst. "Detta nummer är ett sätt långivare mäter din förmåga att hantera månatliga [inteckning] betalningar", säger Chiaramonte. Dess uttryckt i procent—Och långivare letar vanligtvis efter cirka 35 procent eller mindre.
Kort försäljning: Du har antagligen hört talas om utestängningsförsäljning eller när en hypotekslångivare återtar någons hus och säljer det. Men kort försäljning är något som kan hända före eller istället för en utestängning. Med en kort försäljning äger husägaren fortfarande sitt hus, men de säljer det för mindre än vad de är skyldiga på inteckningen. Låt inte namnet lura dig - kortförsäljning är ofta allt annat än, med förhandlingar som sträcker sig ibland i flera månader.