FHA-lån är en populär väg till husägarskap för många första gången köpare eftersom de tenderar att ha låga betalningsalternativ och krav på slapp kredit. I själva verket, enligt Federal Housing Authority, bestod första gången husköpare 83 procent av FHA-lånet låntagare 2019.
Men det finns en händelse som första gången köpare kan förbise när de är samlade i spänningen över att köpa ett hus: Om du sätter allt mindre än 10 procent som en återbetalning med ett FHA-lån, kommer du att behöva betala FHA-hypoteksförsäkring för hela lånet termin. Tvärtom, med konventionella inteckningar avbryts dina privata inteckningsförsäkringar (eller PMI) betalningar när du bygger upp tillräckligt med eget kapital i ditt hem. (En snabb grundare för de oinitierade: Låneförsäkring skyddar din långivare om du skulle ha ditt hemlån som standard).
”När du lägger ned mindre än 10 procent på ett FHA-lån, liknar den månatliga betalningen för inteckningsförsäkring ett äktenskap: Du har fastnat med det tills du får skilsmässa, förklarar Holden Lewis, hem- och inteckningsexpert på
NerdWallet. "I detta fall innebär att du delar upp ditt FHA-lån att återfinansiera till ett konventionellt lån."Om du är ute efter en inteckning, att känna till villkoren för hypoteksförsäkring och hur det skiljer sig mellan FHA-lån och konventionella lån, hjälper dig att jämföra låneprodukter och bestämma vad som är bäst för dig. Beroende på dina lånevillkor, årlig Inteckningspremier på FHA-lån kan variera från 0,45 procent till 1,05 procent. De flesta låntagare som använder FHA-låneprogrammet väljer den 30-åriga återbetalningstiden och lägger ner 3,5 procent, vilket innebär att majoriteten betalar en årlig premie på 0,85 procent. Som ett exempel på ett lån på 250 000 dollar skulle den månatliga inteckningskostnaden för inteckning kosta nästan 100 $ per månad.
Om du redan har ett FHA-lån - och du har minst 20 procent eget kapital i ditt hem - kanske du vill överväga refinansiering, eftersom du potentiellt kan sänka dina månatliga inteckningsbetalningar genom att inte längre betala inteckningförsäkring. Om du vill tappa dina inteckningspremier på ett FHA-lån måste du refinansiera till ett icke-FHA-lån, förklarar Phil Georgiades, chef för fastighetsmäklare med FedHome-lånecentraler.
Det finns dock ett undantag när det gäller att avbryta hypoteksförsäkring. För FHA-lån som stängdes efter december. 31, 2000, eller som ansökts om före den 3 juni 2013, kan hypoteksförsäkringspremier annulleras när låntagaren har en 78-procentig kreditkvot, förklarar Georgiades. Det är FHA-lånen som ansökts om efter juni 2013 som kräver att de med mindre än 10 procent utbetalning ska refinansiera senare om de ville tappa hypoteksförsäkringen.
För dem som betalade mer än en 10-procentig utbetalning, är de bara skyldiga att ha en hypoteksförsäkring under de första 11 åren av lånet, säger Georgiades.
Naturligtvis är FHA-lånens låga utbetalningsalternativ en dragning för många husköpare, särskilt de som är det att komma in på bostadsmarknaden för första gången och inte ha eget kapital från en tidigare hemförsäljning för att tappa ner betalning. Med FHA-lån kan din utbetalning vara så låg som 3,5 procent om ditt kreditvärdighet är minst 580.
Enligt a Rapportera från National Realtors Association var medianutbetalningen på bostäder 2019 för alla köpare 12 procent. För första gången köpare var det 6 procent. En fjärdedel av första gången bostadsköpare använde ett FHA-lån för att köpa sina hem och utnyttjade troligen de låga utbetalningsprogrammen, enligt National Association of Realtors.