Med inteckning räntor tappar på grund av koronavirusutbrottet kan det tyckas vara den perfekta tiden att refinansiera. Vi har Federal Reserve delvis att tacka för detta - banken sänkta räntor till historiska lågheter i ett försök att öka ekonomin, vilket signalerar lägre räntor för inteckningar över hela linjen. Men med tanke på marknadens volatilitet just nu, är refinansiering verkligen en bra idé?
Ruth Shin, grundare och VD för webbplatsen för fastighetslistning PropertyNest, förklarar den nuvarande primärräntan nu på 3,25 procent. Hon säger att ditt beslut att refinansiera dock beror på en lång lista med faktorer. Vi vände oss till Shin och ett antal andra experter för att fastställa fördelar och nackdelar med att refinansiera din inteckning under koronavirusutbrottet.
Räntesatserna har varit relativt låga under de senaste åren - långt innan pandemin - vilket fått många finansexperter att råda husägare att refinansiera. Men om du inte utnyttjade de låga priserna tidigare, är det för sent nu? Mäklare
Bill Kowalczuk av Warburg Realty på Manhattan tror att fönstret verkligen kan stänga på refinansiering. "Priserna hoppade upp denna vecka med 0,5 procent för en 30-årig fast ränta (från 3,13 procent till 3,65 procent) och jag har till och med sett priser så höga som 4 procent."Varför stiger kurserna? "Räntorna på bostadsobligationer har stigit som ett sätt att hålla den överväldigande åtgärden för refinansiering i avstånd," förklarar Kowalczuk.
På dagens marknad vill fler konsumenter refinansiera än att köpa ett nytt hem. I själva verket uppskattar Kowalczuk tio gånger fler konsumenter som väljer att refinansiera. Ändå rekommenderar han att om tillgängliga priser är lägre än vad du har, är det en bra idé att försöka refinansiera. Kowalczuk säger att dessa 3,13 procents räntor kan ha varit en fluke, men bara tiden kommer att visa.
Å andra sidan James McGrath, en av grundarna av NYC: s fastighetsmäklare Yoreevo, rekommenderar låntagare att vänta med att refinansiera. "Även om marknadsräntorna verkligen har sjunkit, så ränte inte hypoteksräntorna så mycket," säger han. "Detta beror på att klyftan mellan de två -" spridningen "- har ökat." Banker har inte bråttom att ge lån, så McGrath säger att det inte finns mycket konkurrens.
"För att sätta några siffror till detta följer hypoteksräntor vanligtvis den tioåriga amerikanska statsräntan," förklarar han. ”Om den 10-åriga avkastningen sjunker med 0,25 procent, kan du förvänta dig att hypoteksräntorna kommer att gå ner så mycket också." Istället för att spegla Fed: s rörelser följer hypoteksräntorna på obligationsräntor som statskassan Betygsätta.
Fortfarande förklarar McGrath: "Vi har sett den tioåriga amerikanska statsräntan sjunka över 1 procent medan hypoteksräntorna har minskat mycket mindre än så."
Beroende på din situation finns det både fördelar och nackdelar med att återfinansiera. Här är några av de faktorer som ska beaktas.
Fördelen med att refinansiera är naturligtvis att ha en lägre ränta på din inteckning. Men du vill bara göra det om du är i en specifik ekonomisk ställning.
Om din nuvarande hypoteksränta är nära 4 procent, Mihal Gartenberg av Warburg Realty anser att det är en bra tid att refinansiera. Dessutom, om du har en jumbo-inteckning och din ränta är över 4 procent, bör du springa för att refinansiera, råder Daniele Kurzweil, en licensierad fastighetsförsäljare med Friedman Team på Compass i New York. Hon säger att det här är den perfekta tiden att slå ut din ränta och sänka dina månatliga betalningar. "Dra fördel och lås in din nya ränta så att du kan få lite mer andningsutrymme i din månatliga budget," förklarar Kurzweil. I denna ny turbulenta ekonomi kan det vara en enorm fördel.
Även om du är bekväm med din nuvarande inteckning betalning, säger hon en refi kan vara fördelaktigt. "Det tillåter dig att socka bort skillnaden varje månad och använda den för att betala ner din rektor snabbare, eller ta skillnaden och kasta den på ett pensionskonto."
Om du väljer det förra kan du ta flera år av din låneperiod. ”Du kan till exempel konvertera en standard på 30 år till en 20-årig inteckning och till exempel spara dig själv år med betalningar och tusentals ränta, ”säger Andrina Valdes, verkställande ledare och COO av Hörnstenens utlåning, i San Antonio, Texas.
Ett annat alternativ är att använda refi för att uppgradera ditt hem och öka dess värde. Den genomsnittliga husägare ser cirka 5 300 dollar i kapitalvinster enligt Valdes. "Så med en utbetalningsfinansiering kan du kanske använda den senaste ökningen av egna kapital för att finansiera en renovering, vilket eventuellt lägger till ännu mer värdet på din fastighet," säger hon. "Du kan också utbetala för att betala för utbildning, medicinska utgifter eller andra stora biljetter."
Det finns många orsaker till att refinansiering nu kan vara en bra idé, men det finns också flera möjliga negativa konsekvenser. Din kredit värdering kan ta en hit, för en. "Återfinansiering innebär en hård kredit och inlämnande av inkomstdokumentation," varnar Shin.
Det är faktiskt möjligt att du inte ens kvalificerar dig för att återfinansiera alls. "Om din ekonomiska situation har förändrats negativt, vilket kan inkludera en lönesänkning, lägre kreditpoäng, förlust av tillgångar eller skuldökning - bortsett från din nuvarande inteckning - kan det inte vara ett alternativ att återfinansiera, säger Skenben. Detta är särskilt viktigt att komma ihåg när uppsägningar och andra ekonomiska träffar vävstol på grund av viruset.
Du vill också överväga vilken typ av lån du har. “För människor som har mindre lån som inte betecknas som jumbo har räntorna inte tillräckligt sjunkit för att verkligen rättfärdiga en refi, säger Kurzweil.
Kostnaderna för refinansiering bör inte ignoreras. Enligt Reed kan stängningskostnaderna för en refi vara mellan 2 och 5 procent av kapitalet. Kurzwell tillägger att det kan ta dig någonstans från två till tre år att göra skillnaden i betalningar.
"Se hur mycket din nuvarande långivare kommer att debitera dig för en refinansiering - du kanske bara sparar 47 $ per månad och det kan kosta dig $ 3000 för att refinansiera," resonerar hon. Kreditgivaren kanske bara kan ge dig en bollsiffra, men det borde räcka för att avgöra om en refi är värd kostnaden.
För dem som är nära att betala av sin inteckning kan en refi inte vara den bästa åtgärden. "Dina 30 år börjar om igen, och på lång sikt kommer du att betala mer ränta, särskilt om du är nära att betala ditt lån", säger Donovan Reynolds av Intown Coldwell Banker Residential Brokerage i Atlanta. "I så fall rekommenderar jag inte återfinansiering om du är nära att betala ditt befintliga hem."
Överväg att fortsätta att återfinansiera också om du inte har det på lång sikt. "Om du planerar på att sälja under nästa år eller två kan det inte vara vettigt att refinansiera på grund av avgifter som långivaren tar ut, " säger Julie Upton, en fastighetsmäklare på Compass i Bay Area. Istället rekommenderar Upton att husägare först ska låna om. "Det skulle betyda ingen lång ansökningsprocess, och det skulle bara vara en liten ansökningsavgift för att få din nuvarande inteckning omarbetad med de nya, lägre hypoteksräntorna."