Millennials beklagar att vår läroplan för gymnasiet krävde omöjliga kalkylkurser eller dunkla historia klasser, men aldrig "Skatter 101", "Introduktion till inteckningar" eller "Så här fungerar Bitcoin." (Ok, jag medger att jag gjorde ta konsumentutbildning - som jag fuskade mig igenom så jag kunde ägna mer tid åt, * kontrollerar anteckningar *, lärande dansen flyttar till “Crank That (Soulja Boy)” och förföljer fotbollsspelare vars intresse för mig var obefintligt.)
Nu när jag är 30 och blir trött på hyrespelet har jag undrat om det kanske, trots bokstavligen allt jag någonsin har läst om hur millennials aldrig kommer att ha hem (en förfalskning, förresten), Kan jag hitta ett sätt att göra en utbetalning. Lyckligtvis har jag lärt mig att det finns gott om resurser för utbetalningsassistans för första gången husköpare. Här är några sätt att göra att köpa ditt hem enklare och fullständigt möjligt.
Det finns otaliga bidragsprogram där ute, säger Elise Jordan, en Chicago-baserad låneproducent. ”Jag berättar ofta för mina klienter att de liknar högskolestipendier. De finns tillgängliga för nästan allt, men du behöver veta var du ska titta, säger hon.
Bland de anmärkningsvärda bidragsprogrammen är Chenoa, statligt finansierade programoch god granne bredvid. Chenoa, förklarar Jordan, skapades ursprungligen för att hjälpa indianer och andra minoriteter att köpa hus. Det har sedan dess utvidgats till att ge hjälp till alla kvalificerade låntagare som kan behöva hjälp. Och genom HUD erbjuder Good Neighbour Next Door kvalificerade offentliga anställda, som lärare, brottsbekämpande myndigheter och brandmän, hjälp. "Även om det här programmet inte ger stöd i sig som utbetalning, erbjuder det kvalificerade låntagare 50 procent av husprisets listpris," säger Jordan.
Medan långivare vanligtvis kräver 20 procent utbetalning för ett hem, kan federala lån minska den procenten till siffror som 3,5 procent. Amerikanska veteraner kan under tiden vara berättigade till ett VA-lån, vilket möjliggör en nedsättning på 9 procent. De som har tjänat kan prata med sin långivare för att vara säker på att de uppfyller kvalifikationerna.
Det finns även FHA, eller Federal Housing Administration, lån. ”FHA-lån är fantastiska alternativ eftersom de erbjuder finansiering till dem som annars inte kan kvalificera sig. Minsta kreditpoäng för ett FHA-lån är 500 och den maximala skuldkvoten är 57 procent, vilket betyder att även om din ekonomiska situation inte är perfekt kan du fortfarande kvalificera dig för att köpa ett hem, ”Jordan säger. "Dessutom är utbetalningen en plan 3,5 procent av inköpspriset för enfamiljshus upp till fyra enheter."
Om det är första gången du köper ett hem kan du kvalificera dig för att låna från ditt pensionskonto. Vissa skatter eller påföljder kan gälla (särskilt om du inte är någonstans nära pensionsåldern), så du vill gå noggrant. För en Roth IRA kan du låna upp till 10 000 $ utan straff för att finansiera din utbetalning. Andra IRA: er har liknande regler, även om de kan kräva att du betalar inkomstskatt för det du har lånat. När du tänker på uppsatsen kan 10 000 $ ge dig (och om du flyttar in med en partner som också tappar i sin pensionsfond för totalt 20 000 $) gör det en stor del i utbetalningen. Du kan också ta ett lån från din 401K, även om det finns gränser för beloppet och du måste betala tillbaka ditt lån med ränta. Prata med en inteckningmäklare och fundera över effekterna av att ta större lån från dig själv, vilket kommer att ådra sig skuld och kan påverka din hypotekslånsränta.
Bland din arbetsplats många användbara eller udda fördelar kan vara DPA-alternativ. För utbetalningar eller till och med hjälp med stängningskostnader är dessa bostadsincitament en söt affär som inte alla anställda inser till och med finns. Oavsett om arbetsgivaren erbjuder ett lån som du betalar tillbaka eller ett bidrag är det värt att inrätta ett möte med HR för att undersöka dina alternativ. Naturligtvis varierar kvalifikationerna från arbetsgivaren, så se till att fråga om detta i ditt förmånssamtal (och överväga att fråga om denna förmån under jobbintervjuer).
Det som verkligen är användbart för att minimera mängden pengar du behöver ta med till bordet är säljarkrediter, enligt Jordanien. ”Även om köparen fortfarande måste visa att de skulle kunna ta med erforderlig utbetalning till stängning... det är möjligt att ha en majoritet av dina kostnader som täcks av säljaren. ” Att bara ha bevis på pengar på ditt bankkonto eller en pensionssparande kan gå långt, och kanske till och med allt sätt. "I samarbete med utbetalningshjälp kan du faktiskt ta med $ 0 till bordet i vissa fall," säger Jordan. Med en säljarkredit kan köparen rulla de tidigare stängningskostnaderna fram till sitt totala lånebelopp.