Hamilton och Burr. Kanye och Drake. Nyborstade tänder och apelsinjuice. Dessa är par som aldrig ska blandas. Och i allmänhet skulle man säga att skuld och husägare är ett av dessa par som är ömsesidigt exklusiva - men det kan komma att förändras, säger en ny Rapportera från den amerikanska avdelningen för bostäder och stadsutveckling.
Federal Housing Authority's (FHA) årlig inteckningrapport bekräftar misstankar om att skuld som studielån påverkar första gången husköpare inträde på fastighetsmarknaden. Men snarare än att låta skuld hålla dem hyra, hittar de nu sätt att köpa hus ändå - skuld och allt.
Enligt rapporten drabbade den genomsnittliga skuld-till-inkomst (DTI) -kvoten för FHA-inköpslån 43,09 procent - en ökning jämfört med året för sjätte året i rad och den högsta genomsnittliga DTI någonsin. Dessutom ökade också FHA-försäkrade inteckningar med högre risk, eller de med ett DTI-förhållande på mer än 50 procent, fyra procentenheter från 2017 till 24,80 procent. För sammanhanget måste ditt DTI-förhållande falla under
43 procent för de flesta långivare att godkänna dig för ett konventionellt lån — rapporten fann att majoriteten (54,60 procent) av dem som köpte FHA-köpslån hade en DTI över denna tröskel.Traditionellt, FHA-lån syftar till att hjälpa de som traditionellt stängs av konventionella inteckningar att uppnå husägande. Eftersom de är federalt försäkrade har de som får FHA-lån vanligtvis lägre kreditpoäng och mindre utbetalningar. På grund av detta spelar FHA-lån en stor roll när det gäller att hjälpa låg- och måttliga inkomster och minoritetsköpare köpa sina första hem med finansiering - i själva verket gick 33,76 procent av FHA-godkännanden till minoritetslåntagare under 2018. Totalt har FHA gett ut mer än 47,5 miljoner inteckningar - eller 12,10 procent av enfamiljens bostadsinteckningar - sedan starten på 1930-talet.
Medan detta hopp i DTI kan verka chockerande, händer det inte bara med FHA-lån. Över hela linjen verkar standarderna för inteckningstillstånd vara avslappnande. Det senaste juni, en analys av CoreLogic fann att så procent av alla konventionella överensstämmande lån gick till traditionellt "riskabla" låntagare. Denna förändring kan till stor del kopplas till den totala avmattningen av bostadsmarknaden. Och eftersom fler årtusenden har större skuldbelopp på grund av studielån och stillastående lönetillväxt, måste bankerna utvidga sin sökande pool så att folk fortfarande ansöker och köper inteckningar.
En annan intressant nugget i studien? Fler FHA-sökande får ekonomiskt stöd från familjer medan de säkerställer sin inteckning. År 2018 fick 26,16 procent av låntagarna en presentfond från en berättigad familjemedlem. Det är ingen överraskning att millennials till stor del behöver ekonomisk hjälp från vänner och familjemedlemmar för att köpa egendom eftersom det är det hella dyr. I själva verket rapporterade Zillow i december det 54 procent av stadsköpare använder finansiella gåvor från familjemedlemmar eller vänner för att hjälpa till att täcka utbetalningen.
Men det är något oväntat att ta reda på att en så stor del av FHA-sökande får ekonomiskt hjälp - eftersom inteckningen syftar till att hjälpa ekonomiskt missgynnade sökande att bygga upp förmögenhet genom homeownership. En tolkning av dessa uppgifter kan vara att de som traditionellt skulle kunna få ett konventionellt lån med föräldrahjälp nu måste köpa med ett FHA-lån på grund av studielånsskuld, färre finansiella tillgångar, låga kreditpoäng, och super dyra huspriser—Fyra faktorer som plågar millenniemarknaden. Och om det är sant, betyder det många av de redan ekonomiskt missgynnade som skulle ha gynnats av FHA lån skulle kunna skjutas ut från hemmaköpsmarknaden helt eftersom de inte har tillgång till externt finansiellt bistånd.
Hur som helst, denna ökning visar hur mycket svårare Det har för första gången blivit bostadsköpare att få en inteckning på vad äldre generationer anser vara ett ”traditionellt” eller mindre riskabelt sätt. De gör vad de kan.