Fastighetsprocessen börjar väl innan du gör din korta lista över drömhus och börjar delta i öppna hus - och den kan sluta där också om du inte är beredd.
Många oroar sig för att spara tillräckligt med pengar för utbetalningen, men det finns mer att lära sig om process för att köpa ett hem, krav på lånegodkännanden och hur man kan övervinna hinder för hemmet äganderätt. Väg din ekonomiska historia noggrant, för med rätt kunskap kommer husköpkraften.
Från att förnekas kreditkort för många gånger till att undvika skuld, kan din kreditpoäng hemsöka din sömn på natten. Och om du har en kreditbetyg under 700 kommer du också att möta utmaningar när köpa ett hem. För allt under 700 kan du förvänta dig att dina månatliga betalningar blir högre om du hittar någon som är villig att godkänna ett lån för rättvis eller dålig kredit.
Känner du till dina kreditpoängs insatser och outs? Din FICO-kreditpoängberäkning baseras på din betalningshistorik som låntagare (35 procent), kreditanvändning av lånade medel (30 procent), kredithistoriens längd (15 procent) och nya kredit- och roterande kreditmixer (10 procent) varje). De flesta negativa träffar håller på kredit i sju år. Nyckeln är att bygga ansvarsfulla utgiftsvanor och en god historia med lån.
Kom tillbaka på rätt spår: Fokusera på att bygga goda vanor och skapa en budget. Ignorera inte dina månatliga uttalanden. Många företag är trevliga med att ordna betalningar, även i små belopp på $ 5 eller $ 10, för skulder som har gått till samlingar och för när du står bakom en månad på verktygsräkningar. För äldre skulder, försök att reglera skulden för en lägre total betalning.
Vissa hypotekslån kräver nu endast 3,5 procent utbetalning, men långivare som ser en kraftigt obalanserad DTI-kvot (skuld-till-inkomstkvot) kommer inte att godkänna ditt riskabla lån med låg betalning. Denna kvot bestäms genom att dela månadsskulder (dina minimibetalningar) med bruttoinkomster för att få procenten, och ditt DTI-förhållande måste sjunka under 43 procent för de flesta långivare att godkänna dig för ett lån (det finns undantag - det är bäst att prata med en långivare om du har frågor).
Kom tillbaka på rätt spår: Minska dina månatliga fakturor för att få en återbetalningsplan. Det är bättre att ha en plan för att sakta återbetala skuld än att betala helt och hållet skuld. Det beror på att det inte går att betala skuld på en gång för att kvalificera sig, och månatliga betalningar på roterande konton eller kreditkort beaktas fortfarande i din DTI. Banken vill vara säker på att du hanterar skuld på ett ansvarsfullt sätt.
Vissa långivare kommer att erbjuda reducerade dokumentationslån istället för fullständiga dokumentationslån, till exempel angivna inkomster eller inget förhållandenlån som är beroende av verifierade tillgångar. Din anställning kommer att verifieras. "Fudge" inte siffrorna.
Är du egenföretagare eller har instabil anställning eller oregelbunden inkomst? Har du färre än två års inkomsthistoria? Det kommer att vara svårt att knäcka inteckningens godkännandemutter i varje fall. Kreditgivare kommer att oroa dig för att din inkomst inte är tillräckligt stabil för att betala din inteckning i tid. Även när du godkänns kommer du att möta höga räntor på grund av att du betraktas som en finansiell risk.
Kom tillbaka på rätt spår: Utanför konventionella lånerutter finns det alternativ att förbättra din sannolikhet för godkännande. Tänk på en angiven inkomst / angiven tillgångarlån (SISA), vilket kräver lite dokumentation. Sysselsättning och inkomstkällor måste fortfarande verifieras. Berätta för banken eller långivaren vad din inkomst ärligt talat. Det finns lån utan dokumentation där långivaren inte verifierar någon information, men dessa lån är mycket riskabla för båda parter. En låntagare som är en W-2-anställd eller en familjemedlem kan också underteckna ett lån för att förbättra dina möjligheter.
Att köpa ett hem är en livstidsinvestering fylld med känslor och komplikationer. Du måste förbereda och veta vad du kommer att kunna hantera när det gäller ekonomi och om det du önskar i ett hem är för närvarande realistiskt. Börja med några grundläggande frågor för att avgöra om du är redo att köpa ett hem:
Ge inte upp ditt drömhem! Ställ i stället dig själv dessa frågor och svara dem med sanningar. Sätt realistiska mål och gå steg för steg när du bygger en anpassad plan för att köpa ett hus. Låt inte byråkrati hålla dig tillbaka, för att köpa ett hus är en av de mest uppfyllande långsiktiga investeringarna du någonsin kommer att göra.
