Termerna förkvalificerade och förutgodkända låter nästan som om de kan vara synonymer. Men när det gäller hemfinansiering finns det faktiskt ganska stor skillnad mellan de två - och att säkra ett förhandsgodkännande för ett lån är faktiskt det som leder dig närmare slutbordet.
Tänk på det här sättet: Att bli förkvalificerad är som att ta barn steg mot att få godkänt en inteckning. Du ringer upp en långivare, självrapporterar din kreditpoäng och skickar information om din inkomst. I sin tur ger långivaren dig en uppfattning om hur mycket du har råd.
”Den mest grundläggande skillnaden är att en förkvalificering oftast baseras på en snabb muntlig konversation om en köpares ekonomiska situation. Det är bara lika bra som köparens ärliga svar, förklarar Andrew Fortune, ägare och mäklare av GreatColoradoHomes.com. ”Ett förhandsgodkännande är vanligtvis baserat på finansiell dokumentation som bekräftar köparens svar. Det är mycket mer pålitligt. "
Ofta tror förstagångsköpare felaktigt att det att vara förkvalificerat och förgodkända är samma sak, säger Fortune.
"Om en långivare säger till en första köpare att de är förkvalificerade, kommer de ibland att ta det som ett fast" Ja, jag kan köpa ett hus! ", Säger Fortune. "Det kan vara hjärtskärande senare när långivaren kontrollerar att de har verifierat sina skuld- och inkomstdokument och köparen inte är godkänd."
Det är tiden då du börjar samla in all nödvändig dokumentation, förklarar Brendan McKay, ägare av McKay Mortgage Company, en inteckningsmäklare i Bethesda, Maryland. Ett förhandsgodkännande inträffar efter att du har lagt fram dokument som lönestubbar, kontoutdrag, skattedeklarationer och W2: er, och låneombudet har kammat över allt och gett dig grönt ljus.
Ett misstag som människor ofta gör under förkvalificeringen är att förlita sig på kredit från tredje part rapporter (de andra än den officiella, en gång per år gratis rapporten du kan få från en av de tre stora byråerna på annualcreditreport.com), som är kända för att blåsa upp poäng, säger Paul Wood, en licensierad fastighetsförsäljare i New York City.
"Många gånger kommer köparen att ge en gratis kreditrapport, och den hårda förfrågan kommer tillbaka lägre," har Wood märkt. Dessutom, säger han, negativa kommentarer som en "missad betalning" tenderar att vägas tyngre av banken medan det kanske inte är en stor del av en kreditrapport, säger Wood.
Ytterligare ett rookie-misstag? Öppna ett butikskreditkort för att köpa möbler eller hyra en ny bil medan du samtidigt är på marknaden för hemfinansiering. Dessa rörelser kan binda upp din kredit och binda med din inkomst-till-skuldkvot.
"Att köpa alla stora föremål som kan påverka kredit är ett stort" no-no "när det gäller att förbereda sig för att hemma shoppa," säger Kim Howard, en fastighetsmäklare som tillsammans med sin man grundade Howard Homes Chicago.
Ett år ut är den perfekta tidsramen för att verkligen börja övervaka din kredit och bli realistisk om din utbetalning och prata med en fastighetsproffs för att förstå processen, Howard säger. Gå vidare och anslut med en hypotekslånare även här så att du kan veta vad som förväntas. Till exempel, att förstå att ditt kommissionsbaserade jobb kan påverka din köpkraft annorlunda än ett lönebaserat jobb hjälper dig att planera för utlåningsprocessen, säger hon.
Innan du ansöker om ett hemlån kan du börja betala saldona på dina öppna kreditkort, säger Randall Yates, grundaren och VD för Långivarnätverket, en onlinelånsmarknad.
"Mängden tillgänglig kredit som du använder utgör 30 procent av din totala kreditpoäng," säger Yates. "Försök att hålla saldot mindre än 20 procent av kreditkortets kreditgräns."
När det gäller att arbeta med hypotekslånare under förkvalificeringsprocessen är ärlighet också den bästa policyn. Peter Grabel, VD för Luxury Mortgage Corp, säger att målet är att stänga ditt lån så smidigt som möjligt. Det bästa sättet att göra det är att undvika överraskningar från att dyka upp. Var uppåtriktad om du betalar underhållsavgift, har en skattekredit, fått en ekonomisk gåva från en familjemedlem eller, till och med, har en enastående parkeringsbiljett.
Till exempel, även om det är sällsynt, om du tappar jobbet eller slutar veckan med stängning, kan ditt godkännande vara i fara, förklarar Grabel. Kreditgivare gör alltid en sista ”verifiering av anställningen” fram till slutet.
Hämtning, här? Snagging den förkvalificeringen är bara den första i många steg innan du stänger på ett hus.
