Hitta ett uppsats om hypotekslån

Efter att min man och jag gifte oss började vi snabbt tänka på den förestående undergång / glädje (vilket sätt du än vill kalla det) för att ”möjligen” starta en familj någon gång i framtiden. För att lägga till det började vi båda arbeta hemifrån: Min projektledningsställning hade nyligen blivit mobil och min man arbetade som musikproducent i en hemmastudio. Plötsligt kändes den två sovrumslägenheten i Philadelphia som vi hade hyrt i ungefär fyra år (och betalade ungefär 1 000 dollar per månad, inklusive vatten och parkering), förtryckande liten. Vi behövde mer utrymme.

Så vi träffade vår fastighetsmäklare. Vi tre hade en mycket trubbig konversation om våra behov och önskemål för ett nytt utrymme. Efter att vår agent talat om våra hyresalternativ drog hon fram ett alternativ: hembesök. "Många människor är rädda för att få en inteckning men jag säger dem, du betalar fortfarande en inteckning när du hyr, du betalar bara någon annans," sa hon.

Även om hon var säker på vår förmåga att få godkänt en inteckning, var jag inte så säker. Min make och min kredit var bra, men inte bra, och vi hade inget nära den ökända 20 procent utbetalningen som sparats. Vi hade inga gåvor eller förtroendefonder eller hjälp från avlägsna släktingar. Men vi hade lite pengar kvadrat bort (min mans låt var i en film och han fick en liten bit av förändring!) Jag hade en 401K med min företag som jag hade bidragit till under de senaste åtta åren - jag tänkte att jag på lång sikt hade råd att låna en liten buckla för att investera i en Hem. Jag har också nyligen läst om att hemägarskapet är en av landets mest

Jag hade hört talas om ett bostadsprogram som påstodde inte skulle erbjuda några stängningskostnader och ingen personlig inteckningförsäkring (PMI). PMI-priser kan variera, men för oss skulle det ha tagit på ytterligare $ 120 till vår månatliga betalning. Möjligheten att undanröja det fascinerade oss. Pappersarbete i bindemedel, vi gick in för att träffa en rådgivare.

Det första mötet var stort. Vi träffade programmets handledare och hon detaljerade hur låneprocessen skulle se ut. Vi behövde tillhandahålla all vår ekonomiska dokumentation, men de skulle granska, hjälpa oss att budgetera och bestämma hur mycket hus vi verkligen skulle ha råd med. De hade också workshops vi kunde delta för att coacha oss genom hemköpsprocessen.

Men det andra mötet förändrade allt. Vi träffade en annan rådgivare som berättade för oss att den så kallade "handledaren" inte hade gett oss korrekt information. När vi gick tillbaka till vårt tredje möte fick vi höra att vår andra rådgivare hade slutat. Vi kopplades ihop med en annan rådgivare, som naturligtvis hade sin egen uppsättning regler, som att inte acceptera någon dokumentation via e-post. Vid vårt fjärde och sista möte behövde vi bara ytterligare ett papper - ett undertecknat skatteformulär för schema C - innan vi äntligen kunde lämna in en inteckningsansökan till försäkringsgivarna. Men i slutet av mötet fick vi reda på att det skulle gå minst en månad innan rådgivaren var fri att träffa oss. Vi beslutade att sluta slösa bort vår tid.

Vi var minst sagt frustrerade. I början fick vi höra att programmet var idiotsäkert - så länge du var beredd. Vi kom Mer än förberedda, men programmet var inte så professionellt som vi hade hoppats. Vi trodde att våra förhoppningar var streckade. Men jag bestämde mig för att nå tillbaka till vår fastighetsmäklare. Hon gav oss några fler råd: Prova en vanlig långivare - bara för att se vad som skulle hända. Osäker på vad som skulle hända, tog min man och jag ett preliminärt samtal för att diskutera det ekonomiska.

”Kommer någon att ge dig en gåva?” Jag tittade på telefonen och skrattade lite. Låneförsäljaren i andra änden av telefonen frågade igen, "Kommer någon att ge dig en gåva mot din utbetalning?"

Det var obekvämt och sårbart att behöva dela informationen om var dina pengar kom ifrån. Jag insåg snabbt att banken inte var där för att bedöma oss för att vi inte var rika - de ville helt enkelt veta exakt hur riskabelt det var att låna ut till oss och hur de kunde skydda sina investeringar i oss. När allt sagt och gjort fick jag veta att de faktiskt var ganska ivriga att låna ut till oss. Jag var försiktig med att få en konventionell inteckning i vår situation, men jag var medveten om hur många som kom in problem i krisen 2008 baserat på att köpa hus de inte hade råd med och få en inteckning med rörlig ränta priser. Tack och lov, när vi arbetade med den ursprungliga rådgivaren, visste vi exakt vad vi hade råd med och skulle bara acceptera fastighetslån. Vi var också engagerade i att inte betala mer på vår inteckning än vi betalade i hyra.

Under de närmaste dagarna inledde vi ett mycket intimt förhållande med vår låneombud. Min man och jag slutade berätta för banken mer om vår ekonomi än vi någonsin gjort varandra. Att arbeta separat fungerade för oss, men vi insåg i denna nästa fas att vi verkligen var tvungna att träffas ekonomiskt.

Det var värt det - en vecka senare hade vi ett förhandsgodkännandebrev från en konventionell långivare. Vi besvarade några frågor om våra anställningar och utgifter, slutförde en online-ansökan om inteckning och vi skulle gå. Visst, det skulle bli Federal Housing Authority-lånet (FHA) och det skulle ha PMI, men det var rörelse.

Fortfarande var vi oroliga över hur de nya siffrorna skulle se ut. Vi skulle nu vara ansvariga för att stänga kostnaderna, vilket innebar att vi behövde dubbla kontantbeloppet i förväg än vad vi skulle ha med den tidigare långivaren. Vi bucklade ner och började spara varje krona vi kunde. Vi tyckte att det var värt det efter att ha tillbringat månader och tvillat tummen med en lånerådgivare. Slutligen kunde vi faktiskt spela i spelet istället för att titta från sidlinjen: Vi kunde äntligen börja leta efter hus.

Vi träffade marken. Vi maratonerade öppna hus i Philly och besökte fyra till fem varje helg. Istället för att prata om färdiga former, ägde vi våra dagar på att diskutera om vi ville ha en färdig källare. Så småningom hittade vi en rymlig, tegelrad hem på en lugn enkelriktad gata. Vi lade in ett erbjudande och det accepterades.

Men vår strävan efter hushållsföretag mötte en annan utmaning: Hemmet bedömde sig för 20 000 dollar mindre än det begärda priset, så vi hamnade i slutet på kontraktet. Även om vi var hjärtbrutna att förlora huset som vi trodde var det visade det sig vara en välsignelse. Vi slutade hitta en ny rad i Tudor-stil hemma på ett trädkantat block i samma grannskap. Det ursprungliga begärda priset var utanför vår budget, särskilt eftersom vi måste betala en hel del kontanter i förskott för utbetalning och stängningskostnader. Vi satte inledningsvis ett lägre erbjudande som de avvisade. Men jag höll ögonen på fastigheten och började långsamt se dem sjunka priset. Så småningom visste jag att vi kunde gå in igen för att döda - och det gjorde vi och fick fastigheten för nära priset på det första hemmet vi måste säga nej till! För att göra affären ännu sötare anslöt vår fastighetsmäklare oss till en marknadsföringslånsprodukt som accepterade en 3,5 procents förskottsbetalning på en konventionell inteckning utan PMI. Vi fick också 1 000 $ för våra stängningskostnader och vår månatliga betalning skulle fortfarande vara nära det vi betalade i hyran. Vi slutade med att lägga ner $ 11 000 - vilket innebar att vi fortfarande hade cirka 2 000 $ kvar i besparingar att arbeta med för att flytta och allt annat kul nya hem saker.

Vi stängde på vårt hus för nio månader sedan - vilket innebar att hela processen tog över ett år (det kändes som en evighet då). Jag lärde mig att detta är ganska normalt. Även om det ursprungliga programmet kändes som en tidssug, hjälpte det oss i slutändan att förbereda oss för varje ny långivare, skapa en budget och till slut landade oss vår plats att ringa hem.

Varje resa är helt säker, så det är viktigt att vara öppen och ärlig om vad som kommer att fungera för dig och din familj. Idén att spara för ett hem och få en långivare kan verka oöverstiglig. Men jag fann att vi var tvungna att gå ut och komma in i spelet för att veta att vi verkligen kunde göra det. Och jag tror att vägen till husägare handlar om att lära av dina misstag. Jag vet att jag gjorde det.