En 20 procents utbetalning är den guldstandard som alla fastighetsresurser håller någonsin. Med mindre än 20 procent nere är du på väg att betala PMI - privat inteckning försäkring - en avgift som hanterat till din inteckning varje månad utan någon annan anledning än att skydda banken (inte du) om du någonsin betalar ditt lån.
PMI försvinner så småningom (när du har tillräckligt med eget kapital i ditt hem att du äger 20 procent av det - antingen för att ditt hem har det ökat i värde, eller så har du betalat ner ditt ursprungliga lån tillräckligt med åren), men de flesta säger bara för att försöka undvika den.
Låt oss föreställa oss Nicole och Jane, ett par som bor i Atlanta. De är hyresgäster, men har funderat på och sakta spara för ett hus en liten stund nu. De har inte påbörjat någon form av sökning på allvar - bara några nätter in med vin och Zillow - men de har lyckats socka bort 18 000 dollar för sin utbetalning. Det handlar inte mycket om fastighetsdollar, men de har arbetat hårt för att rädda det. Hemmen i området de vill köpa är cirka 300 000 dollar - så en 20 procent utbetalning uppgår till $ 60 000. De kommer att behöva 42 000 dollar mer.
De överväger att flytta till en billigare lägenhet i ett mindre önskvärt område än de bor i nu. De kunde enkelt sänka sina hyror på 2 000 dollar i halva och smärtfritt socka bort 1 000 dollar per månad - vilket skulle betyda de skulle ha sina 60 000 $ utbetalning på 3,5 år (vi ignorerar bekvämt stängningskostnader för att göra en poäng här, men här är vad du behöver veta om det).
Tre och ett halvt år. Inte så dåligt. Men vad Nicole och Jane inte förutsåg när de flyttade till den billigare lägenheten för att spara pengar var att Atlantas bostadsmarknad inte kommer att vänta på dem. Om vi spolar fram till tre eller fyra år från och med nu finns det en verklig risk att 300 000 $ -hemmen i grannskapet Nicole och Jane tittade på har $ 400 000-prislappar nu. Deras nedbetalningsmål - så högt som det var för dem - räcker inte för att undvika PMI längre, och även om de är köp med mer pengar ner, deras månadslån är högre än om de hade köpt samma hem tre år innan.
Kostnad för hem: $300,000
Handpenning: $18,000
Totalt inteckningslån: $282,000
Kostnad för hem: $400,000
Handpenning: $60,000
Totalt inteckningslån: $340,000
Under tiden har de gett 42 000 dollar till en hyresvärd (förutsatt att hyran på 1 000 USD inte ökat på 3+ år) som de kunde ha använt för att betala av en inteckningskuld.
Låt mig säga fast: Jag säger inte att köp med mindre än 20 procent nedåt alltid är rätt sak att göra. Det är väldigt riskabelt. Att satsa på att öka värdena i hemmet är just det - a spela (fråga bara alla som ägde ett hus 2008). Du måste absolut diskutera detta med en betrodd ekonomisk expert.
Men det finns en liten sanning gömd här för blivande husköpare: Om marknaden överträffar din förmågan att spara pengar, kommer du aldrig ha mer köpkraft än du gör just nu, oavsett hur mycket du strumpa bort.