Berätta om detta låter bekant: det är den första i månaden, din humungo-inteckning räknas, och du har bara tillräckligt med pengar på ditt betalkonto för att täcka det, eftersom du senast betalades... när? Kanske var det för 11 dagar sedan? Gissa att du äter pasta för varje måltid och stannar kvar tills nästa lönecheck kommer in.
Det är inte bara du. Enligt Bureau of Labor Statistics, mer än en tredjedel av amerikanska företag (36,5%) betalar sina anställda varannan vecka; men det betyder inte att de två veckovis kontrollerna synkroniseras fint med förfallodagen för din faktura. Lönecheck släpps på ditt bankkonto den 1: a och 15: e när din inteckning förfaller den första och ditt kreditkort förfaller den 15? Perfekt. Men när du får betalt den 9 och 23? Usch. Eftersom en månad är ungefär fyra veckor lång (men inte exakt, med undantag för tre av fyra februari), har du förmodligen, som de flesta människor, dela upp dina månatliga budgetar baserat på två lönecheck och ta itu med den osäkerhet som följer med olika förfall datum. Du bor som en högskolestudent veckan efter att din inteckning betalas, och sedan som en välmående vuxen när den andra lönen kommer in.
Men vad händer om jag sa till dig att det finns ett enkelt sätt att göra dina inkomster mer stabila som också sparar pengar på lång sikt? Det är enkelt: Skicka bara in en halvlånsbetalning med varje lönecheck. Du kommer inte att känna att din lönecheckcykel är så hård, och du kommer inte att märka så stor skillnad i din ekonomi från månad till månad. Du sparar också tiotusentals dollar över tiden.
Det är inte magi: det är matematik. Du gör i grunden en extra inteckning per år som helt går till att betala ner saldot. För att se detta i handling, låt oss köra några nummer med denna Bankrate-kalkylator: Säg att du har en 30-årig fast räntelån till 300 000 dollar till 4,5%. Din månatliga betalning skulle uppgå till cirka 1 520 USD plus fastighetsskatter och husägare. Om du betalar regelbundna månatliga betalningar på 1 520 USD under 30 år betalar du ungefär 247 220 USD i total ränta under lånets livslängd. Om du byter till att betala din inteckning varannan vecka - betala hälften eller 760 $, varannan vecka när din lön kommer in - skulle du betala 203,661 $ i total ränta. Det är mer än 43 000 dollar i besparingar.
Istället för att göra 12 betalningar på $ 1 520 (eller betala $ 18,240 per år) gör du istället 26 betalningar på $ 760, $ 19 760 per år. Varje år skar du ytterligare 1 520 USD av lånets huvudstad och sparar ytterligare 43 000 USD i lånet under lånets löptid. Dessutom kommer du att bygga kapital snabbare och du kommer att få ditt hem att betala hela fem år förr - motsvarande att ge dig själv ungefär 18 000 dollar per år höjning 25 år från och med nu.
Allt detta betyder att du bara måste vara säker på att ange i dina betalningar att överskottsmedel ska tillämpas på lånets huvudstol, inte ränta eller spärr.
För att vara rättvis är det inte alltid meningsfullt. För det första kan din långivare faktiskt debitera dig för snabbare betalningar. "Förskottsbetalningar skulle förmodligen åsidosätta eventuella fördelar," Matt Becker, en certifierad ekonomisk planerare och grundare av Mamma och pappa pengar, säger. "Du kan kontrollera ditt lånedokument eller lägga till din långivare för att ta reda på om det här skulle vara ett problem."
Som sagt, förskottsbetalningar är nu mindre vanliga på inteckningar än de som utfärdades före finanskrisen 2008. Enligt Consumer Financial Protection Bureau, är det mer troligt att de kommer att gälla endast när du betalar hela lånet på en gång. Men det är fortfarande avgörande att kolla med din långivare.
För det andra, om du har andra ekonomiska prioriteringar, kan dina pengar bättre sparas någon annanstans. ”Även om det är bra att betala av din inteckning är det kanske inte värt det om de extra betalningarna hämmar din förmåga att spara för andra viktiga mål som pension eller ditt barns utbildning, säger Becker. "Det är alltid en bra idé att titta på dessa beslut inom ramen för hela din ekonomiska plan."
De magiska ”tre-lönecheck-månaderna” som kommer två gånger om året om du betalas två veckor kommer att bli mindre magiska. Om du i allmänhet gör något produktivt med dessa "bonus" -checkar, som att betala ner en stor del av skulden på en gång eller fördriva extra pengar för en semesterfond, kommer dessa ekonomiska mål att ta en hit. Men du kan spara en del av magin genom att hoppa över den extra husförsäkringen och fastighetsskatten på den tredje lönen. Eftersom båda dessa räkningar inte samlar ränta, finns det ingen pengebesparande fördel att göra en extra betalning och betala av dem tidigt. Istället kan du skaffa bort den extra biten pengar för besparingar eller något roligare.
Betalas på ett mer förutsägbart schema eller helt enkelt avstå för att ge upp dessa bonuslöner? Du kan också betala ner din inteckning snabbare utan att offra så mycket genom att helt enkelt avrunda din betalning (igen, ange att extra medel ska tillämpas på rektor). Så istället för att skriva en check för $ 1.520.08 och oroa dig för decimaler, runda den upp till $ 1.600 (eller vad som helst som passar din budget). Du rakar på liknande sätt ett par år - och tusentals dollar i ränta - från din inteckning.