Om du någonsin har skrivit en månadskontroll till Sallie Mae, kommer resultaten från en ny studie om studielånsskulder och tusenåriga husägare borde inte överraska dig: akademiker med låneskuld har svårare tid att spara för en utbetalning än de som examinerar skuld fri.
Det är enligt a studie släpptes torsdag av hyresidan Lägenhet List. Vi kanske inte behövde en helt fin studie för att inneboende förstå detta helt uppenbara ekonomiska koncept - men nu när vi har fått det finns det några intressanta databitar att titta på.
Millennial college akademiker utan skuld har mer än dubbelt så mycket pengar sparat för en utbetalning som de med skuld: 10 370 $ i genomsnitt, jämfört med 4 320 $. Men de skuldfria graderingarna förväntar sig också mer hjälp från familjemedlemmar (3 570 $ vs. 2 220 USD) när det är dags att köpa ett hus. Det är meningsfullt - studenter som inte behöver lån för skolan kommer mer ofta från välmående familjer som kan hjälpa dem.
Och medan studentskulden tar sin avgift, bekräftar studien det vi redan vet: en högskoleexamen lönar sig fortfarande generellt (och gör det
mer troligt att du kommer att äga ett hem), trots den löjliga prislappen. Millennials utan högskolepriser går ännu sämre än de med studielåneskuld, med bara 2 240 dollar sparat upp mot en utbetalning och ett genomsnittligt familjebidrag på 1 130 $.Högskolepoäng utan skuld kan spara $ 300 i månaden mot en utbetalning, jämfört med $ 240 bland de med lån och $ 180 för dem utan examen. (Det är oklart hur många utan examen som faktiskt har några återstående studielån; skuld utan en grad att visa för det är den värsta möjliga kombinationen, och kan dramatiskt hindra deras besparingar.)
Studien fann att fyra av fem årtusenden - stadigt i alla tre grupper - vill köpa ett hus en dag. Men tusentals universitetsutbildade studenter utan studielån är långt före sina kamrater när det gäller att spara en utbetalning.
På nationell nivå beräknar Lägenhetslistan att det skulle ta en skuldfri högskolegrad på 7,6 år att spara en 20% utbetalning på en median-pris $ 222 000 lägenhet, jämfört med 11,9 år för en grad med studielån skuld. Och millennials utan examen kan förvänta sig att det tar mer än dubbelt så lång tid: 16,7 år. (Tänk dock på att den genomsnittliga utbetalningen för köpare under 35 år faktiskt är mer som 8%.)
Naturligtvis är dessa siffror nationella genomsnitt, och de tenderar att gå i höjdled i specifika städer.
I San Francisco behöver skuldfria graderingar 12,4 år för att spara 20% utbetalning, men det kommer att ta en skuldsatt examen mer än 27 år för att nå den milstolpen, då en lägenhet i uppdraget kommer sannolikt att kosta $ 4 biljon. Till och med Millenials i Bay Area utan högskoleexamen kommer att få sin utbetalning förr, om 24,2 år.
I Miami, Minneapolis och Philadelphia kan även akademiker med skuld förvänta sig att spara en utbetalning på åtta år eller mindre.
Och i Boston, anmärkningsvärt, sparar högskoleexamen med skuld snabbare - bara knappt men ändå snabbare - än de utan låneskuld. En skuldsatt högskoleexamen kommer att spara en utbetalning på 14,3 år där, jämfört med 14,8 för en skuldfri examen.
Detsamma gäller i Austin, Texas - där skuldsatta graderingar (13,4 år) ligger mer än ett år före sina skuldfria motsvarigheter (14,7 år) - och i Charlotte, N.C., också. Jag är inte säker på att det är goda nyheter så mycket som att priserna är så galen höga, alla är skruvade. Eller kanske privata universitet och avancerade grader (och de ökade skuldbördan som var och en tenderar att skapa) helt enkelt bättre belönas i ekonomierna hos dessa utdelare.
Studier bekräftar att allt det studenterna skuldar - 1,4 biljoner dollar, enligt 2017 Rapportera av American Student Assistance - är ett drag för unga husköpare. Bland tusentals studielåntagare som inte äger ett hem säger 83% att deras studielåneskuld har försenat beslutet att köpa ett hem. Och inte med ett par månader - i genomsnitt sju år.
Om många millennials - nu den största generationen av amerikaner - är låsta från bostadsmarknaden i nästan ett decennium längre än nödvändigt, som kan ha alla slags kaskadeffekter. Med sina upprepade resor till Home Depot och IKEA är första gången husköpare en enorm del av ekonomin, och de tillåter befintliga husägare att växa upp när deras familjer eller inkomster växer.
En sista tidbit i lägenhetslistan: Medan hushållens inkomster har ökat med 25% sedan 1980 (justerat för inflation) har huspriserna stigit 60%. Så oavsett studielån är det redan dubbelt så svårt att ha råd med ett hem. Men collegeundervisningen har ökat med 160% under den tiden.
Medan amerikanerna i allt högre grad behöver en högskoleexamen för att ha ett hem, behöver fler studenter nu lån för att täcka kostnaden för den graden. Den här typen av matte blir ful, och den onda spiralen är redan en generation av hoppfulla husköpare.