Vi vet, alla harpar redan på tusenår. Så vi hatar att ge bashers mer ammunition, men... tusentals kreditpoäng är det inte bra. De är inte bra heller. De är faktiskt bara "rättvisa", enligt data från Experian, ett byrå för rapportering av konsumentkrediter.
Experians kreditsystem sträcker sig från 300 (eek!) Till 850 (wow!), Och millennials är i genomsnitt fast i kategorin ”mässa”, vilket är en poäng mellan 580 och 669. För att bli specifik är den genomsnittliga poängen för yngre millennials (ålder 22 till 28) 652, enligt Experian. Äldre millennials (ålder 29 till 35) har en genomsnittlig poäng på 665.
Så varför är tusentals kreditpoäng så "meh"? Ännu bättre, vad kan göras för att öka dem - särskilt om frågan om en inteckning är i din framtid? Så här säger experterna:
En huvudfaktor är att yngre människor ännu inte hade en chans att bygga en robust kredithistoria ännu. Fel begick tidigt - som att glömma att betala räkningen en gång på högskolan - kan drabbas hårdare av kredit eftersom det inte finns någon väl etablerad historik med konton med god status för att tillhandahålla en buffert.
En annan orsak? Millennials tenderar att ha lägre inkomster, påpekar Priyanka Prakash, en kreditekspert med Fundera, en marknadsplats för finansiella lösningar för små företag. EN “Business Insider” analys, till exempel, fann att klyftan i medianinkomst mellan millennials och baby boomers varierade från 25 procent i Iowa till 65 procent i Alaska.
"På grund av lägre inkomster kvalificerar millennials vanligtvis för lägre kreditgränser på kreditkort och kreditlinjer," förklarar Prakash.
Låt oss gräva i detta lite mer: The Experian siffror fann att majoriteten av millennials (utan en inteckning) har en genomsnittlig inkomst på $ 33.000. Det är inte mycket, så många kommer förmodligen att lita på kredit för nödsituationer. Och låt oss säga att din hund måste ta en akutresa till veterinären eller att du behöver en ny uppsättning däck. Eftersom mängden tillgänglig kredit du använder är en viktig faktor som påverkar poäng, och experter säger att du bör behålla ditt utnyttjande under 30 procent kan dessa transaktioner enkelt pressa dig över 30 procent-märket på ett kreditkort med en gräns på 1 000 dollar.
"När millennials blir äldre och tjänar högre inkomster kan vi se deras kreditanvändning minska och kreditpoängen förbättras," säger Prakash.
Kreditbyråer vill också se konsumenter som hanterar en kombination av skuld väl, säger Ashley Morgan, en skuld- och konkursadvokat i norra Virginia. Medan banker gillar att se en kombination av kreditkort, avbetalningslån (bil- och studielån) och inteckningar, påpekar Morgan att yngre individer är mindre benägna att ha många olika typer av kreditera.
Sammanfattningsvis eftersom Millennials håller på att köpa hus för det är det svårare än någonsin att ha råd med en, och många byter bilägande med ride-delningstjänster, de gamla sätten att skaffa kredit tidigt i vuxen ålder håller nu unga människors kredit typ av "meh."
Du känner till borrningen: Betala dina räkningar i tid och maximera inte dina kreditkort om du vill ha bättre kredit. Men kreditexperter har några fler, mindre kända tips.
"Låna pengar och sedan återbetala pengarna är en av de bästa strategierna för att förbättra din kreditpoäng," säger Steven Millstein, certifierad ekonomisk planerare och redaktör för CreditRepairExpert.com. Han föreslår att du ställer in en budget som inte tar hänsyn till ditt kreditkort. Se till att alla dina utgifter läggs ut. Varje månad använder du ditt kreditkort för att betala en verktygsräkning eller en mobiltelefonräkning och sedan betala av ditt kreditkort i samma månad.
Okej, du kanske måste svälja din stolthet för den här. Men om dina föräldrar har goda eller utmärkta kreditpoäng och alltid betalar räkningar i tid, kan du få tillbaka det genom att läggas till som en auktoriserad användare på kortet, säger Marshall Armond, VD för CreditRevo.com, en webbplats med kredit- och finansiella resurser.
Du hittar den mest exakta informationen på annualcreditreport.com—Tjänsten är auktoriserad av regeringen. Men gratis kreditövervakningswebbplatser som Credit Karma kan varna dig om något negativt har rapporterats till en av byråerna. Detta är användbart eftersom du sedan kan bestrida det om det är ett misstag eller arbeta med borgenären för att rensa upp saker.
Okej, jag förstår det: Att minska skulden kan vara en del av din nyår, New Me-plan. Men att stänga ett kreditkort eftersom du vill undvika utgifter är inte en bra idé. Ditt äldsta kreditkortkonto har den längsta betalningshistoriken förknippad med det, och du vill ha det i gott skick. När du stänger av kreditkort som du har betalat ut minskar det mängden kredit du har tillgängligt, vilket sänker din kreditpoäng, förklarar expert för personlig ekonomi Janet Alvarez med Klokt bröd, en webbplats för ekonomisk rådgivning.
Millennials kan också få en boost med ett nytt poängsystem från FICO, den mest använda kreditpoängen. År 2019 kommer FICO att testa UltraFico. Med systemet kan konsumenterna välja att låta FICO generera nya poäng baserat på data från sina bankkonton, och få en hiss om de håller några hundra dollar på sina konton, förhindrar övertreckning och betalar räkningar på tid.
Innan du packar upp dina mässingsarmaturer, terrazzo-accenter och makram, ta dig lite tid att smyga förhandsgranskning av vad fastighetsexperter säger är de bästa hushållstrenderna som vi ska kolla in våra listor i 2020.
Sarah Magnuson
18 december 2019
