På onsdag höjde Federal Reserve sin referensränta för sjunde gången på två år, vilket signalerade fortsatt ekonomisk tillväxt och en låg arbetslöshet. Även om det kanske bara låter som finansiell mumbo-jumbo, kan det ha allvarliga effekter på vad du betalar för ditt hem inom en snar framtid.
Referensräntan, eller primärräntan, är i princip den lägsta ränta som icke-statskreditgivare (till exempel din hypotekslån) kan förse låntagare (med avgifter - känd som ”spridning” - som går till långivare i form av vinst). Så när det federala riktmärket ökar kommer bankerna att höja räntorna för de lån med justerbara räntor också för att hålla sin vinst så hög som möjligt.
Ökningen är den andra i år med eventuellt ytterligare två som kommer. Den senaste bulningen ger Fed: s referensränta till ett intervall på 1,75% till 2%. Detta är det högsta som det har varit sedan sommaren 2008, före lågkonjunkturen. tjänstemän förväntar sig att räntorna fortsätter att stiga: ett intervall på 2,25 till 2,5% är möjligt i slutet av 2018. Trots en historiskt låg arbetslöshet - för närvarande 3,8% - och stigande räntor har sysselsättningslönen inte ökat markant. Dessa faktorer kan signalera
en överhettande ekonomi, men Fed ordförande Jerome H. Powell förutspår att lönerna normaliseras för att rymma inflationen.Nu när du vet vad som händer och varför, så här påverkar det dig: Har du (eller vill du) ha en inteckning? Är detta en fast ränta eller en justerbar ränta (ARM)?
Om du redan har en fast räntelån kan du vila enkelt: Eftersom du är fastlåst till en ränta för lånets längd påverkar inte dessa kortfristiga höjningar dig. Den hypotekslån som du säkrade stod antagligen redan för hur ekonomin skulle växa under 30-årsperioden. Du valde en högre ränta från början (och tappade bort de potentiella besparingarna som kan komma med en ARM) i utbyte mot säkerheten för att känna till din månatliga betalning för de kommande 30 åren.
Även om de inte är knutna till referensräntan, fastställs fast räntelån 10-åriga statsskuldebrev, och när en går upp, är det troligt att den andra också kommer. För dem som vill få en fast räntelån innebär denna federala höjning att du kanske vill skynda dig om du vill få det bästa erbjudandet. 30-åriga fast räntesatser har snabbt ökat - 2015 var genomsnittsräntan 3,85 procent enligt SmartAsset, där det nu är 4,61 procent. För att sätta några siffror till det, en $ 200.000 30-årig fast räntelån säkerställd när räntan var 3,85% skulle det innebära en månadsbetalning på 938 USD och ett totalbelopp på 337 542 dollar. Samma lån till den nyligen tillkännagivna 4,61 procentsatsen innebär en $ 1 026 månatlig betalning och en total inteckningskostnad på $ 369,534.
Om du redan har en inteckning med justerbar ränta eller en egenkapitalkredit (eller HELOC) kommer du att känna att detta ränta kommer något snart. Båda dessa "justerbara" räntor är knutna till de federala referensräntorna, så de är utsatta för branta räntehöjningar när ekonomin växer. Enligt SmartAsset, är den nuvarande kursen på en 5/1 ARM 4,01 procent jämfört med 2,94 procent 2015. Det har redan skett en ökning med 0,14 procentenheter under den senaste veckan på grund av tillkännagivandet.
Om du har gått över den fasta räntan på din ARM kan du räkna med att din betalning ökar inom nästa år (beroende på när din inteckning justeras). Men om du har en HELOC, kan du förvänta dig att se förändringen under de kommande faktureringsperioderna eftersom de justeras snabbt igen. En ökning med fjärdedelar i federala räntor innebär en ökning med kvartalspoäng i din betalning.
Sammanfattningen: Räntorna kommer att fortsätta att stiga de kommande månaderna och fastighetspriserna verkar inte sjunka. Den goda nyheten är att experter förutspår att fler bostäder kommer att träffa marknaden och att bostadsutvecklingen äntligen kommer att ta sig igen, förhoppningsvis sänka de stigande priserna. Om du funderar på att köpa ett hem de närmaste månaderna och du har pengar att göra det, kanske du vill låsa in en ränta nu innan de stiger igen.
Innan du packar upp dina mässingsarmaturer, terrazzo-accenter och makrame, ta dig lite tid att smyga en förhandsgranskning av vad fastighetsexperter säger är de bästa hushållstrenderna som vi ska kolla in våra listor i 2020.
Sarah Magnuson
18 december 2019