I anledning av riskmånaden vill vi fördriva myten om att du måste vara perfekt för att vara en husägare (perfekt kredit, perfekt ekonomi, perfekt liv). Så vi delar berättelser om Millennials som tog ”risker” för att bli första gången hembesökare. Det kanske inte är rätt för alla, men det finns definitivt vissa människor som kommer att hitta belöningen uppväger de potentiella riskerna. Intresserad av att läsa varför Millennials kan vara så avskräckande för hembesök? Läs “Du kanske aldrig känner dig "redo" att köpa ett hem - det är därför det inte borde stoppa dig.“
Yuri Cataldo, en kreativ strateg och entreprenör, sa att en skilsmässa minskade sin kredit, men han väntade inte månader på att den skulle komma tillbaka till en "utmärkt" kategori innan han köpte ett hem.
”Mitt hus hade avskärmats och jag hade inte råd att hålla jämna steg med kreditkortsbetalningarna. Båda dödade min kredit, säger han.
2015 varierade hans kreditpoäng efter byrå, men varierade från 670 till 710. Dessa ansågs inte på något sätt dåliga, men de var inte så höga som de hade varit.
I Boston var hyran hög, så han bestämde sig för att starta husjakt istället för att leta efter hyresfastigheter. Han arbetade med ett hypoteksföretag som specialiserat sig på att arbeta med människor som hade kreditscenarier som hans, och han fick ett bidrag från National Homebuyers Fund Organization som täckte hans betalning.
Medan du kan köpa ett hem med en kreditbetyg på 500-talet, a kreditbetyg 740 eller högre ger dig den bästa räntan på en inteckning. Ja, du kan betala högre räntor med en lägre kreditpoäng, men återigen vill du inte att marknaden ska gå förbi dig medan du försöker uppnå en perfekt kreditpoäng.
Millennials kreditpoäng är OK, men inte bra. Till exempel på Experians kreditvärderingssystem som sträcker sig från 300 till 850 faller millennials i mässkategorin mellan 580 och 669. Den genomsnittliga poängen för yngre millennials är 652 och den genomsnittliga poängen för äldre millennials är 665. Det beror delvis på att millennials inte har haft chansen att bygga en robust kredithistoria ännu. Andra faktorer som spelas kan vara att deras hyresbetalningar i tid inte rapporteras till deras kredit. Eller det kan också vara att deras inkomst är blygsam, och att förlita sig på ett kreditkort för att betala för en nödsituation kan äta upp deras kreditanvändning som påverkar deras poäng.
Cataldo kunde köpa en lägenhet, spara pengar på hyra och hålla sina bostadskostnader stabila när han arbetade med att få sin ekonomi i ordning igen.
För att mildra sin risk körde Cataldo några scenarier i värsta fall för att redovisa oförutsedda omständigheter. I slutändan bestämde han sig för att köpa en lägenhet.
"Jag gjorde inga ambitionshopp baserat på min framtida lön," säger han. "Det var det bästa alternativet jag hade råd med på den tiden."
Dessutom finns det några saker du kan göra för att möjligen driva dig till nästa kreditpoängnivå och hjälpa dig att kvalificera dig för en bättre ränta. Skaffa din kreditrapport och kontrollera om det finns fel och åtgärda eventuella avvikelser. Din kreditrapport kommer att berätta hur du kan kontakta kontoens serviceavdelning. Ett annat trick? Håll ditt kreditanvändning under 30 procent och vet när din kreditkortsföretag rapporterar till bankerna eftersom det kan vara en annan dag än din förfallodag.
Även om detta bara är en persons historia, betyder det inte att det är en sällsynt händelse: Prata med en finans- och / eller hypotekspersonal för att väga hur denna risk ser ut för dig.
Innan du packar upp dina mässingsarmaturer, terrazzo-accenter och makrame, ta dig lite tid att smyga en förhandsgranskning av vad fastighetsexperter säger är de bästa hushållstrenderna som vi ska kolla in våra listor i 2020.
Sarah Magnuson
18 december 2019