vill du betala av din inteckning snabbare och spara tusentals dollar i ränta under ditt lån? Okej - det lät lite som ett infomercial, men egentligen, om du vill betala din inteckning före planen, och därför minskar räntan du betalar, det finns ett enkelt trick som hjälper dig att göra just det: Betala lite mer på din inteckning varje månad. Du kan göra detta genom att runda upp till närmaste hundra med varje månatlig betalning.
När du använder denna strategi betalar du lånet snabbare och betalar mindre ränta, förklarar Kevin Leibowitz, en inteckningsmäklare och ägare till Grayton Mortgage i Brooklyn, New York.
Låt oss säga att du tar ut en 30-årig, 30-årig, fast ränta med 5 procent ränta. Din månatliga inteckning är 1 610,46 USD och det inkluderar inte saker som skatter, försäkringar eller Privatlåneförsäkring. Om du betalar i 30 år kommer du att göra 360 betalningar, totalt 531 451 80 $.
Men om du skulle runda upp till 1 700 $ varje månad istället för 1 610,46 $ - att betala ytterligare 89,54 $ per månad - kommer du att spara mer än $ 36 500 i ränta. Du kommer att minska lånets längd med 40 månader, eller tre år och fyra månader.
Till exempel ger han det här scenariot: Om du har en 188-årig 30-årig 30-årig, fast räntelån med 4 procent ränta och du avrundar från $ 900 per månad till $ 1000, du hugger av 62 månaders betalningar och sparar $26,522. Men om du har en 30-årig, 30-procentslån med fast ränta till 4 procent och du avrundar från 2 900 $ till 3 000 $ sparar du bara 22 månaders betalningar, men du sparar 30,967 $.
Inteckningar är amorterade lån, vilket innebär att låntagaren betalar mer intresserad av betalningar från början jämfört med slutet när mer går mot huvudstaden.
"I huvudsak, om du kan betala mer till kapitalen i början av en inteckningstid, kommer du att få mindre ränta betalat under lånets livstid", säger Jordan Benold, en certifierad finansiell planerare baserad i Texas.
Att runda upp din inteckning och betala mer till kapital är en bra strategi, men bara om du har råd att göra det, säger Benold.
Den största nackdelen med att runda upp din inteckning är att de extra pengarna inte finns tillgängliga om du behöver kontanter i en nödsituation, som en hemreparation eller arbetsförlust, säger Benold.
"Du bör bara göra det när du har sparat sex månaders utgifter och inte har någon annan hög ränteskuld - som studielån, billån, kreditkortsräkningar och medicinska räkningar - att betala först", säger han.
Att göra extrabetalningar kan vara en bra strategi för låntagare som betalar en månadslånförsäkring, förklarar Robert Tait, hypotekslånchef Motto Mortgage Elite Services i Pennsylvania. De flesta lån gör det möjligt att annullera privatlånsförsäkring när det finns 20 procent eget kapital i hemmet.
I det här fallet rekommenderar Tait att betala ytterligare kapital för att påskynda kapitalets uppbyggnad så att du kan sluta betala hypoteksförsäkring så snabbt som möjligt. Men igen, var försiktig och gör det bara om du har en bra kassaflödessituation.
Det är också viktigt att du instruerar din långivare om hur du tillämpar den extra betalningen, säger finansexperter.
Du kan skicka in en separat betalning varje månad med raden "endast betalning till rektor" på checken, säger Benold. Eller så kan du lägga till den till din nuvarande betalning med en rad som "överskott över min betalning för att gå till huvudstaden." Om du gör dina betalningar online, långivare har vanligtvis ett alternativ för dig att tillämpa den extra betalningen mot rektor. Om öronmärkningsprocessen inte är klar, fråga din långivare om instruktioner.
Innan du packar upp dina mässingsarmaturer, terrazzo-accenter och makram, ta dig lite tid att smyga förhandsgranskning av vad fastighetsexperter säger är de bästa hushållstrenderna som vi ska kolla in våra listor i 2020.
Sarah Magnuson
18 december 2019