Vi har alla hört det förut: Innan du kan ta språnget till bostadsmarknaden måste du börja spara för att göra en betydande utbetalning. I flera år hölls 20% av ett hems inköpspris upp som guldstandarden. Även om många fortfarande anser att denna siffra är deras mål, får stigande bostadspriser andra att leta efter alternativ.
I slutändan är det bara du och din ekonomiska rådgivare som kan välja den bästa vägen för dig att ta. Men vi är här för att informera dig om att det är möjligt att bli det en husägare med mindre pengar i förväg. Nedan finns för- och nackdelarna med ett köp med en låg betalning (du kan säkra en inteckning med så lite som 3,5 procent). Läs dem över för att få en känsla av om det är rätt drag för dig eller inte.
Oavsett om du hyr eller köper, måste du betala en månatlig betalning mot dina bostadskostnader. Skillnaden är i vem som ser nyttan av det. Å ena sidan, om du bestämmer dig för att vänta på att köpa, tänk på att en betydande del av din inkomst kommer att behöva gå mot hyresbetalningar. Detta kan bromsa framstegen mot din
besparingsmål och i slutet av dagen är din hyresvärd den som tjänar vinsten på ditt hårda arbete.Å andra sidan, när du gör en inteckning, hjälper de pengarna att bygga kapital. (För dig som behöver en uppfriskare är eget kapital ett fint ord för att beskriva den del av ditt hem som du äger direkt. Det bestäms genom att ta hemets nuvarande marknadsvärde och subtrahera det belopp du har kvar att betala på din inteckning.) När du betalar och sänker vad du är skyldig blir din tillgång stadigt mer värdefull.
Varje gång en bank ger någon ett hemlån tar de en risk. Det finns alltid en chans att låntagaren slutar att betala inteckning och att banken inte kommer att kunna återta sina initiala investeringar. Som ett resultat vidtar de åtgärder för att skydda sina investeringar och ett sätt är i form av räntor. Erbjudandet varierande priser baserat på vissa är att lånet kommer att återbetalas.
Att ha ett betydande sparkonto är en indikator på att någon är ekonomiskt stabil nog för att hålla jämna steg med regelbundna inteckningar, så köpare som gör höga utbetalningar erbjuds ofta de lägsta priserna. Omvänt, om du väljer att lägga ned mindre pengar, kan du förvänta dig att betala mer i ränta, vilket kommer att leda till en högre månatlig betalning.
Som sagt, din första inteckning kommer förmodligen inte vara din sista. När värdet på ditt hem ökar - antingen genom stigande fastighetsvärden, betydande förbättringar eller genom att betala ner inteckningen - har du chansen att återfinansiera. När du refinansierar tar du helt enkelt ett nytt hemlån för att betala återstoden av originalet. Om du gör det kommer du att spara pengar på lång sikt eftersom du tar ett mindre lån och ofta kommer att få en lägre ränta.
De flesta långivare tillåter dig inte att göra detta minst två år efter ditt ursprungliga köp. Men om du gör dina betalningar omsorgsfullt och tar hand om ditt hem kommer dessa räntesatser inte att vara ett problem på länge.
Ett annat sätt som banker skyddar sig mot fallissemangslån är genom privat hypoteksförsäkring eller PMI. Många långivare kräver att alla som köper med mindre än 20 procent ner tar en policy. Även om du är ansvarig för att betala premien, kommer din bank att få utbetalningen, om du slutar betala din inteckning. Köpare som kan göra en större utbetalning omfattas vanligtvis inte av detta krav.
Uppenbarligen måste denna kostnad också tas med i dina månadskostnader, om du bestämmer dig för att lägga ner mindre pengar, men den kommer inte att vara evigt. Banker måste avsluta policyn när du har fått din inteckning till 78 procent av köpeskillingen (och vissa kan avsluta den till 80 procent, om du tar initiativ till frågan). Beroende på hur och när du refinansierar kan du också kunna säkra ett nytt lån utan PMI-kravet.
Innan du packar upp dina mässingsarmaturer, terrazzo-accenter och makram, ta dig lite tid att smyga förhandsgranskning av vad fastighetsexperter säger är de bästa hushållstrenderna som vi ska kolla in våra listor i 2020.
Sarah Magnuson
18 december 2019