När min man och jag bestämde oss för att ta ut en egenkapitalgräns för en renovering antog vi att vi skulle få en bra ränta baserat på våra bra kreditpoäng. Vi har alltid betalat våra räkningar i tid och har inga kreditkortsskulder. Det finns bara en förfall i mitt betänkande; en medicinsk räkning i samlingar som jag utan framgång har bestridit. Men även med den felaktigheten använder jag den kreditövervakningstjänsten -CreditWise- sa min poäng svävade på de höga 700-talet!
Om du är som jag håller du ett pliktigt öga på din kreditpoäng och använder förmodligen en kreditövervakningstjänst, antingen via ditt kreditkort, eller en webbplats eller app, som Credit Karma. Men jag fick reda på det svåra sättet att poängen du får på dessa tjänster inte alltid är den kreditpoäng som din långivare använder: När vi ansökte om vår HELOC, våra lånekurser kom tillbaka med en kreditpoäng jag inte förutsåg - en som var 70 poäng lägre än vad CreditWise hade visat mig. Denna lägre poäng pressade oss in i en annan kreditkonsol än den "utmärkta" vi förlitade oss på, vilket innebär att vi inte skulle få den bästa räntan vi hade budgeterat för.
Uppenbarligen var detta frustrerande. Vad är poängen med att prenumerera på en kreditövervakningstjänst om du får en opålitlig poäng? Visst, det kändes trevligt att se den höga poängen varje månad, men om jag visste att det faktiskt var mycket lägre, skulle jag ha gjort mer forskning på den mindre samlingen och försökt hitta ett sätt att lösa det. Vi var tillräckligt långt i HELOC-processen att vi beslutade att bara gå för det - men under de kommande 30 åren kunde dessa 70 poäng kosta mig tusentals extra intresse.
Finns det något jag kunde ha gjort för att förhindra detta? jag pratade med Shannah Compton Game, en certifierad finansiell planerare baserad i Kalifornien för insikt om vad jag kunde ha gjort annorlunda.
Cirka 90 procent av långivarna använder FICO-poäng- ett dataanalysföretag som grundades på 1950-talet för att standardisera människors kreditvärdighet. "Det är den ursprungliga mekanismen för kreditpoäng," säger hon.
Men det finns också VantageScore (vad CreditWise visade mig) - vilket är en konsumentkreditspoäng som kom ut 2006 från de tre stora kreditbyråerna (TransUnion, Experian och Equifax).
Var och en av dessa poängmodeller väger måtten på kreditvärdighet annorlunda - och därför slutar med olika poäng. Dessutom har var och en av dessa FICO-poäng och VantageScores vardera en individuell poäng, baserad på var och en av kreditbyråerna. Så du kan ha en TransUnion FICO-poäng och en TransUnion VantageScore och de kan vara väldigt annorlunda, och du kan också ha Equifax FICO och Experian FICO-poäng som också varierar från varandra.
Dessutom släpper varje poängmodell nya versioner med jämna mellanrum, som VantageScore 4.0 och FICO Betyg 8, så även om du tittar på två FICO-nummer kan de variera beroende på vilken poängversion de är använder sig av.
Dessutom kanske vissa kreditövervakningstjänster inte ens visar dig samma FICO eller VantageScore som finns tillgängliga för långivare eller försäkringsbolag. Istället kanske du får en konsumentfokuserad "pedagogisk poäng", som ligger något i intervallet för din kreditpoäng, säger Compton Game.
Förvirrande? Jag tror det också - och det gjorde också regeringen. Tillbaka i 2017, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) beordrade TransUnion och Equifax betalar böter och återbetalning till konsumenterna efter att de ”lurat konsumenterna om användbarheten av de kreditpoäng som de marknadsförde och lockade konsumenterna till dyra återkommande betalningar med falskt löften."
”Om din poäng drastiskt sjunker, vet du att något händer. [Kanske] din identitet har blivit stulen och det är din varning om att vidta åtgärder. Du tar poängen med ett saltkorn och använder dem för att hålla på topp med allt som kan hända. ”
"Jag säger till folk, gå förhandsgodkänd av en inteckning mäklare så att du vet exakt detaljerna [om din kredit värdering]," säger Compton Game. Det är troligt att de kommer att dra en tri-fusion (eller tre-byrå) kreditrapport, som använder mitten av dina tre kreditbyrå poäng.
Innan du packar upp dina mässingsarmaturer, terrazzo-accenter och makram, ta dig lite tid att smyga förhandsgranskning av vad fastighetsexperter säger är de bästa hushållstrenderna som vi ska kolla in våra listor i 2020.
Sarah Magnuson
18 december 2019