Vi tjänar en provision för produkter som köpts via några länkar i den här artikeln.
Nya regler gör det tuffare för vissa låntagare att få en inteckning och frågor som långivare ställer verkar mycket påträngande. Här är råd från House Smarts expert på fastighetsekonomi Melanie Bien om hur du ger dig den bästa chansen att lyckas.
Hypoteksmarknadsöversynen (MMR) introducerades i slutet av april för att säkerställa att varje inteckning är överkomlig eftersom förr i tiden tog några lån som de inte hade råd med.
Som ett resultat har de nya inteckningsreglerna utan tvekan gjort det mycket tuffare för vissa låntagare att få ett lån. Prisvärdhet är den främsta snubblingen: låntagarna måste ge bevis på att de har råd med inteckning både när de tar ut den och i framtiden, när räntorna börjar stiga.
Även om detta är tillräckligt rättvist, har det funnits gott om täckning av pressen angående den påträngande frågan som vissa låntagare nu utsätts för.
Långivare kommer att granska sökandes kontoutdrag mycket närmare än tidigare för att fastställa vart dina pengar går och letar efter två saker: diskretionära utgifter som utvecklar ett repetitivt mönster, som att gå med i en vinklubb, och oundvikliga utgifter som har ett repetitivt mönster, som bilparkering vid stationen. Det är därför värt att minska alla onödiga och regelbundna engagerade utgifter, till exempel gymmedlemskap och vinklubbinsatser.
Ge dig själv den bästa chansen
Att äta mycket biff eller köpa rundor på puben med ett betalkort kommer att ringa larmklockor för långivare. Eftersom långivare kontrollerar så långt tillbaka i dina kontoutdrag är det klokt att skära ut så mycket diskretionära utgifter som du kan minst sex månader innan du ansöker om en inteckning.
Engångsutgifter, till exempel att köpa en bil för kontanter, omfattas inte av samma granskning som vanliga månatliga betalningar för en bil, vilket skulle dras av från din överkomliga pris. Så om du betalar skolavgifter, är det bättre att betala in engångsbelopp från kapital om du kan, snarare än varje månad från inkomst så att du kan visa att du inte har något tryck på ditt kassaflöde.
HÅLL DIG LUGN
Det är viktigt att svara på alla frågor på ett ärligt sätt och inte medvetet vilseleda långivaren, även om du inte håller med om frågeformen. Till exempel, om en långivare frågar ett ungt par om de funderar på att starta en familj eller byta jobb, bör de försöka svara ärligt och inte bli alltför kränkta.
Det finns inget behov av att få panik; MMR bromsade inlåningsansökningar till en början medan långivare fick grepp om regler, men godkännanden har sedan avkastats tillbaka. Men vad som har framkommit med införandet av de nya inteckningsreglerna är att det är värt att söka oberoende rådgivning.
FÅ EXPERT HJÄLP
En av de största frågorna är att bankerna tolkar reglerna annorlunda; alla ställer fler sökande frågor men vissa är mer pragmatiska än andra. Det är därför värt att prata med en oberoende inteckningsmäklare när du ansöker om en inteckning.
Om du går direkt till en bank är du nådd med kreditgivarens kriterier eftersom rådgivaren har noll flexibilitet om det inte passar. Men med en oberoende mäklare, om det inte passar med en långivare kan ett annat företag ha ett annat policy och de skräddarsyr sina råd i enlighet med detta så att din ansökan är mycket mer trolig framgångsrik.