Lånemarknad Lending Tree rankade nyligen dess bästa städer för första gången husköpare, och resultaten är, ja... låt oss bara säga att det är bra nyheter om du vill att bo i Little Rock, Ark., vilket Lending Tree tyckte vara den mest gästvänliga amerikanska staden till första gången hem köpare.
Birmingham, Ala., Grand Rapids, Mich., Youngstown, Ohio och Winston, N. C. avslutade de fem bästa. Och medan de två högst rankade städerna var i söder, var 12 av de 15 bästa i Rust Belt delstater Ohio, Michigan, Indiana och Pennsylvania, inklusive Indianapolis (nr 7) och Pittsburgh (Nr 9). De mest utmanande städerna för första gången köpare var Denver, New York och San Francisco.
För att nå dessa slutsatser gav Lending Tree de 100 största amerikanska städerna betyg på sex kriterier, flera av som var fokuserade på utbetalningar - eftersom det är det stora hinder som första gången köpare kämpar ofta med. Här är en titt på deras sex kategorier (och varför jag tror att ett par av dem kan ignoreras säkert):
Genomsnittlig utbetalning: Att spara för en utbetalning är ett av de största hinderna för att köpa ditt första hem. Inte för att det är lätt, men det är åtminstone lättare att ta fram 20 000 $ kontant än, säg, 60 000 $.
En mindre genomsnittlig förskottsbetalning kan indikera att hushållspriserna helt enkelt är riktigt låga, eller att säljare och långivare är mer bekväma med låneutbetalningslån. Endera skulle hjälpa en besparad bandköpare första gången. Den lägsta genomsnittliga utbetalningen var $ 19 809 i McAllen, Texas.
Andel köpare som använder FHA-finansiering: Inteckningar som stöds av Federal Housing Administration erbjuder utbetalningar så låga som 3% och lite mer flexibilitet med skuldsättningsgrader och kreditpoäng. Jag är emellertid inte säker på hur viktigt en övervägande detta är, utöver alla andra åtgärder för utbetalning.
Dessutom erbjuder vissa stater och städer sina egna första gången hemköpsprogram som är ännu mer generösa än FHA-lån, och denna metrisk verkar bortse från eller till och med straffa dessa platser. Nästan hälften (49%) av köpare i Grand Rapids använde ett FHA-lån, det mest i landet.
Genomsnittlig utbetalningsprocent: Detta är en annan bra åtgärd som får utbetalningsproblemet från en något annan vinkel. På konkurrensutsatta marknader kan investerare tränga in första gången köpare med erbjudanden med kontanter - det vill säga en 100% utbetalning - snabbt skaffa hem utan att behöva vänta på finansieringsförutsättningar.
Medan den genomsnittliga nedbetalningsmetriken belönar lågprissatta marknader, kan denna mäta om en marknad med högre prissättning överhuvudtaget är tillgänglig för första gången. Den lägsta genomsnittliga nedbetalningsprocenten var i El Paso, Texas, till 10% av försäljningspriset.
Procentandel köpare med subprime-kredit (under 680): Eftersom första gången husköpare i allmänhet har sämre kredit än nuvarande husägare, hävdar Lending Tree att de skulle göra det möter mindre konkurrens (och därför har en enklare tid att köpa) i samhällen utan mycket god kredit köpare.
Men jag ser inte hur det verkligen hjälper. Om något, baserat på bostadskrisen 2007-08, låter en marknad med en högre andel subprime-inteckningar som en väntande implosion som du vill undvika, eller hur? Grand Rapids var nr 1 här, med hela 59% av köpare som idrottsprotokoll för subprime. Toledo och Akron, Ohio, var inte långt efter.
Boendemöjlighetsindex: Detta mäter andelen sålda bostäder som skulle anses vara överkomliga för en familj som tjänar områdets medianinkomst - vilket innebär att din inteckning inte överskrider 30% av din hushållsinkomst.
Detta är en bra metrisk att uppmärksamma, eftersom inkomster och levnadskostnader varierar så dramatiskt över hela landet. Youngstown, Ohio, ledde nationen i denna kategori, med 90,1% av bostäder anses överkomliga med en medianinkomst.
Genomsnittlig FHA-utbetalning vs. genomsnittlig utbetalning: Dollarn skillnaden mellan en 3% utbetalning på ett FHA lån och en 20% utbetalning på en traditionell inteckning är mindre dramatiskt i områden där det genomsnittliga hemmet kostar $ 100 000 (en skillnad på $ 17 000) än där det kostar $ 500 000 (en skillnad på $85,000). Detta försöker fånga värdet på den FHA-rabatten.
Grand Rapids var nr 1, men jag är inte säker på att denna metrisk är särskilt användbar, antingen: San Jose, Kalifornien, där den genomsnittliga utbetalningen var en enorm $ 152,650, rankad 6: e i denna kategori - hjälper den att placera konstigt högt i totala rankningen, trots att det var en ganska helveten mardröm på en bostadsmarknad för de flesta första gången köpare.
Medan dessa typer av rangordningar aldrig är perfekta, och jag har ingen brådska att flytta till Little Rock, måste du erkänna att det vore mycket lättare att köpa ditt första hem där än i San Francisco.
